Citibank 2011 Annual Report Download - page 64

Download and view the complete annual report

Please find page 64 of the 2011 Citibank annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 320

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125
  • 126
  • 127
  • 128
  • 129
  • 130
  • 131
  • 132
  • 133
  • 134
  • 135
  • 136
  • 137
  • 138
  • 139
  • 140
  • 141
  • 142
  • 143
  • 144
  • 145
  • 146
  • 147
  • 148
  • 149
  • 150
  • 151
  • 152
  • 153
  • 154
  • 155
  • 156
  • 157
  • 158
  • 159
  • 160
  • 161
  • 162
  • 163
  • 164
  • 165
  • 166
  • 167
  • 168
  • 169
  • 170
  • 171
  • 172
  • 173
  • 174
  • 175
  • 176
  • 177
  • 178
  • 179
  • 180
  • 181
  • 182
  • 183
  • 184
  • 185
  • 186
  • 187
  • 188
  • 189
  • 190
  • 191
  • 192
  • 193
  • 194
  • 195
  • 196
  • 197
  • 198
  • 199
  • 200
  • 201
  • 202
  • 203
  • 204
  • 205
  • 206
  • 207
  • 208
  • 209
  • 210
  • 211
  • 212
  • 213
  • 214
  • 215
  • 216
  • 217
  • 218
  • 219
  • 220
  • 221
  • 222
  • 223
  • 224
  • 225
  • 226
  • 227
  • 228
  • 229
  • 230
  • 231
  • 232
  • 233
  • 234
  • 235
  • 236
  • 237
  • 238
  • 239
  • 240
  • 241
  • 242
  • 243
  • 244
  • 245
  • 246
  • 247
  • 248
  • 249
  • 250
  • 251
  • 252
  • 253
  • 254
  • 255
  • 256
  • 257
  • 258
  • 259
  • 260
  • 261
  • 262
  • 263
  • 264
  • 265
  • 266
  • 267
  • 268
  • 269
  • 270
  • 271
  • 272
  • 273
  • 274
  • 275
  • 276
  • 277
  • 278
  • 279
  • 280
  • 281
  • 282
  • 283
  • 284
  • 285
  • 286
  • 287
  • 288
  • 289
  • 290
  • 291
  • 292
  • 293
  • 294
  • 295
  • 296
  • 297
  • 298
  • 299
  • 300
  • 301
  • 302
  • 303
  • 304
  • 305
  • 306
  • 307
  • 308
  • 309
  • 310
  • 311
  • 312
  • 313
  • 314
  • 315
  • 316
  • 317
  • 318
  • 319
  • 320

42
Components of Capital Under Regulatory Guidelines
In millions of dollars at year end 2011 
Tier 1 Common Capital
#ITIGROUPæCOMMONæSTOCKHOLDERSæEQUITYæ $177,494 
,ESSæ.ETæUNREALIZEDæLOSSESæONæSECURITIESæAVAILABLEFORSALEæNETæOFæTAXæ (35) 
,ESSæ!CCUMULATEDæNETæLOSSESæONæCASHæFLOWæHEDGESæNETæOFæTAXæ (2,820) 
,ESSæ0ENSIONæLIABILITYæADJUSTMENTæNETæOFæTAXæ (4,282) 
,ESSæ#UMULATIVEæEFFECTæINCLUDEDæINæFAIRæVALUEæOFæFINANCIALæLIABILITIESæATTRIBUTABLEæTOæTHEæCHANGEæINææ
OWNæCREDITWORTHINESSæNETæOFæTAXæ 1,265 
,ESSæ$ISALLOWEDæDEFERREDæTAXæASSETSæ 37,980 
,ESSæ)NTANGIBLEæASSETS
'OODWILL 25,413 
/THERæDISALLOWEDæINTANGIBLEæASSETS 4,550 
/THER (569) 
Total Tier 1 Common Capital $114,854 
Tier 1 Capital
1UALIFYINGæPERPETUALæPREFERREDæSTOCK $ 312  
1UALIFYINGæMANDATORILYæREDEEMABLEæSECURITIESæOFæSUBSIDIARYæTRUSTSæ 15,929 
1UALIFYINGæNONCONTROLLINGæINTERESTS 779 
/THER —
Total Tier 1 Capital $131,874 
Tier 2 Capital
!LLOWANCEæFORæCREDITæLOSSESæ $ 12,423  
1UALIFYINGæSUBORDINATEDæDEBTæ 20,429 
.ETæUNREALIZEDæPRETAXæGAINSæONæAVAILABLEFORSALEæEQUITYæSECURITIESæ 658 
Total Tier 2 Capital $ 33,510  æ
Total Capital (Tier 1 Capital + Tier 2 Capital) $165,384 
Risk-weighted assets (RWA) (7) $973,369 
æ 4IERææ#APITALæEXCLUDESæNETæUNREALIZEDæGAINSæLOSSESæONæAVAILABLEFORSALEæDEBTæSECURITIESæANDæNETæUNREALIZEDæGAINSæONæAVAILABLEFORSALEæEQUITYæSECURITIESæWITHæREADILYæDETERMINABLEæFAIRæVALUESæINæACCORDANCEæWITHæRISK
BASEDæCAPITALæGUIDELINESæ)NæARRIVINGæATæ4IERææ#APITALæBANKINGæORGANIZATIONSæAREæREQUIREDæTOæDEDUCTæNETæUNREALIZEDæLOSSESæONæAVAILABLEFORSALEæEQUITYæSECURITIESæWITHæREADILYæDETERMINABLEæFAIRæVALUESæNETæOFæTAXæ"ANKINGæ
ORGANIZATIONSæAREæPERMITTEDæTOæINCLUDEæINæ4IERææ#APITALæUPæTOææOFæNETæUNREALIZEDæPRETAXæGAINSæONæAVAILABLEFORSALEæEQUITYæSECURITIESæWITHæREADILYæDETERMINABLEæFAIRæVALUES
æ 4HEæ&EDERALæ2ESERVEæ"OARDæGRANTEDæINTERIMæCAPITALæRELIEFæFORæTHEæIMPACTæOFæ!3#ææCompensation—Retirement Benefits—Defined Benefits PlansæFORMERLYæ3&!3æ
æ 4HEæIMPACTæOFæCHANGESæINæ#ITIGROUPSæOWNæCREDITWORTHINESSæINæVALUINGæFINANCIALæLIABILITIESæFORæWHICHæTHEæFAIRæVALUEæOPTIONæHASæBEENæELECTEDæISæEXCLUDEDæFROMæ4IERææ#APITALæINæACCORDANCEæWITHæRISKBASEDæCAPITALæGUIDELINES
æ /Fæ#ITISæAPPROXIMATELYææBILLIONæOFæNETæDEFERREDæTAXæASSETSæATæ$ECEMBERæææAPPROXIMATELYææBILLIONæOFæSUCHæASSETSæWEREæINCLUDABLEæWITHOUTæLIMITATIONæINæREGULATORYæCAPITALæPURSUANTæTOæRISKBASEDæCAPITALæ
GUIDELINESæWHILEæAPPROXIMATELYææBILLIONæOFæSUCHæASSETSæEXCEEDEDæTHEæLIMITATIONæIMPOSEDæBYæTHESEæGUIDELINESæANDæASæhDISALLOWEDæDEFERREDæTAXæASSETSvæWEREæDEDUCTEDæINæARRIVINGæATæ4IERææ#APITALæ#ITIGROUPSæ
APPROXIMATELYææBILLIONæOFæOTHERæNETæDEFERREDæTAXæASSETSæPRIMARILYæREPRESENTEDæEFFECTSæOFæTHEæPENSIONæLIABILITYæADJUSTMENTæWHICHæAREæPERMITTEDæTOæBEæEXCLUDEDæPRIORæTOæDERIVINGæTHEæAMOUNTæOFæNETæDEFERREDæTAXæASSETSæ
SUBJECTæTOæLIMITATIONæUNDERæTHEæGUIDELINES
æ )NCLUDABLEæUPæTOææOFæRISKWEIGHTEDæASSETSæ!NYæEXCESSæALLOWANCEæFORæCREDITæLOSSESæISæDEDUCTEDæINæARRIVINGæATæRISKWEIGHTEDæASSETS
æ )NCLUDESæQUALIFYINGæSUBORDINATEDæDEBTæINæANæAMOUNTæNOTæEXCEEDINGææOFæ4IERææ#APITAL
æ )NCLUDESæRISKWEIGHTEDæCREDITæEQUIVALENTæAMOUNTSæNETæOFæAPPLICABLEæBILATERALæNETTINGæAGREEMENTSæOFææBILLIONæFORæINTERESTæRATEæCOMMODITYæANDæEQUITYæDERIVATIVEæCONTRACTSæFOREIGNæEXCHANGEæCONTRACTSæANDæCREDITæ
DERIVATIVESæASæOFæ$ECEMBERæææCOMPAREDæWITHææBILLIONæASæOFæ$ECEMBERæææ-ARKETæRISKæEQUIVALENTæASSETSæINCLUDEDæINæRISKWEIGHTEDæASSETSæAMOUNTEDæTOææBILLIONæATæ$ECEMBERæææANDæ
æBILLIONæATæ$ECEMBERæææ2ISKWEIGHTEDæASSETSæALSOæINCLUDEæTHEæEFFECTæOFæCERTAINæOTHERæOFFBALANCESHEETæEXPOSURESæSUCHæASæUNUSEDæLENDINGæCOMMITMENTSæANDæLETTERSæOFæCREDITæANDæREFLECTæDEDUCTIONSæSUCHæ
ASæCERTAINæINTANGIBLEæASSETSæANDæANYæEXCESSæALLOWANCEæFORæCREDITæLOSSES