Citibank 2011 Annual Report Download - page 256

Download and view the complete annual report

Please find page 256 of the 2011 Citibank annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 320

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125
  • 126
  • 127
  • 128
  • 129
  • 130
  • 131
  • 132
  • 133
  • 134
  • 135
  • 136
  • 137
  • 138
  • 139
  • 140
  • 141
  • 142
  • 143
  • 144
  • 145
  • 146
  • 147
  • 148
  • 149
  • 150
  • 151
  • 152
  • 153
  • 154
  • 155
  • 156
  • 157
  • 158
  • 159
  • 160
  • 161
  • 162
  • 163
  • 164
  • 165
  • 166
  • 167
  • 168
  • 169
  • 170
  • 171
  • 172
  • 173
  • 174
  • 175
  • 176
  • 177
  • 178
  • 179
  • 180
  • 181
  • 182
  • 183
  • 184
  • 185
  • 186
  • 187
  • 188
  • 189
  • 190
  • 191
  • 192
  • 193
  • 194
  • 195
  • 196
  • 197
  • 198
  • 199
  • 200
  • 201
  • 202
  • 203
  • 204
  • 205
  • 206
  • 207
  • 208
  • 209
  • 210
  • 211
  • 212
  • 213
  • 214
  • 215
  • 216
  • 217
  • 218
  • 219
  • 220
  • 221
  • 222
  • 223
  • 224
  • 225
  • 226
  • 227
  • 228
  • 229
  • 230
  • 231
  • 232
  • 233
  • 234
  • 235
  • 236
  • 237
  • 238
  • 239
  • 240
  • 241
  • 242
  • 243
  • 244
  • 245
  • 246
  • 247
  • 248
  • 249
  • 250
  • 251
  • 252
  • 253
  • 254
  • 255
  • 256
  • 257
  • 258
  • 259
  • 260
  • 261
  • 262
  • 263
  • 264
  • 265
  • 266
  • 267
  • 268
  • 269
  • 270
  • 271
  • 272
  • 273
  • 274
  • 275
  • 276
  • 277
  • 278
  • 279
  • 280
  • 281
  • 282
  • 283
  • 284
  • 285
  • 286
  • 287
  • 288
  • 289
  • 290
  • 291
  • 292
  • 293
  • 294
  • 295
  • 296
  • 297
  • 298
  • 299
  • 300
  • 301
  • 302
  • 303
  • 304
  • 305
  • 306
  • 307
  • 308
  • 309
  • 310
  • 311
  • 312
  • 313
  • 314
  • 315
  • 316
  • 317
  • 318
  • 319
  • 320

234
Derivative Mark-to-Market (MTM) Receivables/Payables
Derivatives classified in trading
account assets/liabilities (1)(2)
Derivatives classified in other
assets/liabilities (2)
In millions of dollars at December 31, 2011 Assets Liabilities Assets Liabilities
Derivative instruments designated as ASC 815 (SFAS 133) hedges
)NTERESTæRATEæCONTRACTS $ 8,274 $ 3,306 $ 3,968 $ 1,518
&OREIGNæEXCHANGEæCONTRACTS 3,706 1,451 1,201 863
Total derivative instruments designated as ASC 815 (SFAS 133) hedges $ 11,980 $ 4,757 $ 5,169 $ 2,381
Other derivative instruments
)NTERESTæRATEæCONTRACTS $ 749,213 $ 736,785 $ 212 $ 96
&OREIGNæEXCHANGEæCONTRACTS 90,611 95,912 325 959
%QUITYæCONTRACTS 20,235 33,139 — —
#OMMODITYæANDæOTHERæCONTRACTS 13,763 14,631 — —
#REDITæDERIVATIVESæ 90,424 84,726 430 126
Total other derivative instruments $ 964,246 $ 965,193 $ 967 $ 1,181
Total derivatives $ 976,226 $ 969,950 $ 6,136 $ 3,562
#ASHæCOLLATERALæPAIDRECEIVEDæ 6,634 7,870 307 180
,ESSæ.ETTINGæAGREEMENTSæANDæMARKETæVALUEæADJUSTMENTSæ (875,592) (870,366) — —
,ESSæ.ETTINGæCASHæCOLLATERALæRECEIVEDPAIDæ (44,941) (51,181) (3,462) —
Net receivables/payables $ 62,327 $ 56,273 $ 2,981 $ 3,742
æ 4HEæTRADINGæDERIVATIVESæFAIRæVALUESæAREæPRESENTEDæINæ.OTEææTOæTHEæ#ONSOLIDATEDæ&INANCIALæ3TATEMENTS
æ $ERIVATIVEæMARKTOMARKETæRECEIVABLESPAYABLESæRELATEDæTOæMANAGEMENTæHEDGESæAREæRECORDEDæINæEITHERæOther assets/Other liabilities ORæTrading account assets/Trading account liabilities
æ 4HEæCREDITæDERIVATIVESæTRADINGæASSETSæAREæCOMPOSEDæOFææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæPURCHASEDæANDææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæSOLDæASæOFæ$ECEMBERæææ4HEæCREDITæDERIVATIVESæTRADINGæLIABILITIESæ
AREæCOMPOSEDæOFææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæPURCHASEDæANDææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæSOLDæASæOFæ$ECEMBERææ
æ &ORæTHEæTRADINGæASSETLIABILITIESæTHISæISæTHEæNETæAMOUNTæOFæTHEææMILLIONæANDææMILLIONæOFæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDæANDæRECEIVEDæRESPECTIVELYæ/FæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDææMILLIONæWASæUSEDæTOæ
OFFSETæDERIVATIVEæLIABILITIESæANDæOFæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæRECEIVEDææMILLIONæWASæUSEDæTOæOFFSETæDERIVATIVEæASSETS
æ &ORæTHEæOTHERæASSETLIABILITIESæTHISæISæTHEæNETæAMOUNTæOFæTHEææMILLIONæANDææMILLIONæOFæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDæANDæRECEIVEDæRESPECTIVELYæ/FæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæRECEIVEDææMILLIONæWASæUSEDæTOæ
OFFSETæDERIVATIVEæASSETS
æ 2EPRESENTSæTHEæNETTINGæOFæDERIVATIVEæRECEIVABLEæANDæPAYABLEæBALANCESæFORæTHEæSAMEæCOUNTERPARTYæUNDERæENFORCEABLEæNETTINGæAGREEMENTS
æ 2EPRESENTSæTHEæNETTINGæOFæCASHæCOLLATERALæPAIDæANDæRECEIVEDæBYæCOUNTERPARTYæUNDERæENFORCEABLEæCREDITæSUPPORTæAGREEMENTS
Derivatives classified in trading
account assets/liabilities (1)(2)
Derivatives classified in other
assets/liabilities (2)
In millions of dollars at December 31, 2010 Assets Liabilities Assets Liabilities
Derivative instruments designated as ASC 815 (SFAS 133) hedges
)NTERESTæRATEæCONTRACTS     
&OREIGNæEXCHANGEæCONTRACTS    
Total derivative instruments designated as ASC 815 (SFAS 133) hedges     
Other derivative instruments
)NTERESTæRATEæCONTRACTS      
&OREIGNæEXCHANGEæCONTRACTS    
%QUITYæCONTRACTS  
#OMMODITYæANDæOTHERæCONTRACTS  
#REDITæDERIVATIVESæ    
Total other derivative instruments      
Total derivatives      
#ASHæCOLLATERALæPAIDRECEIVEDæ    
,ESSæ.ETTINGæAGREEMENTSæANDæMARKETæVALUEæADJUSTMENTSæ  
,ESSæ.ETTINGæCASHæCOLLATERALæRECEIVEDPAIDæ    
Net receivables/payables      
æ 4HEæTRADINGæDERIVATIVESæFAIRæVALUESæAREæPRESENTEDæINæ.OTEææTOæTHEæ#ONSOLIDATEDæ&INANCIALæ3TATEMENTS
æ $ERIVATIVEæMARKTOMARKETæRECEIVABLESPAYABLESæRELATEDæTOæMANAGEMENTæHEDGESæAREæRECORDEDæINæEITHERæOther assets/Other liabilities OR Trading account assets/Trading account liabilities
æ 4HEæCREDITæDERIVATIVESæTRADINGæASSETSæAREæCOMPOSEDæOFææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæPURCHASEDæANDææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæSOLDæASæOFæ$ECEMBERæææ4HEæCREDITæDERIVATIVESæTRADINGæLIABILITIESæ
AREæCOMPOSEDæOFææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæPURCHASEDæANDææMILLIONæRELATEDæTOæPROTECTIONæSOLDæASæOFæ$ECEMBERææ
æ &ORæTHEæTRADINGæASSETLIABILITIESæTHISæISæTHEæNETæAMOUNTæOFæTHEææMILLIONæANDææMILLIONæOFæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDæANDæRECEIVEDæRESPECTIVELYæ/FæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDææMILLIONæWASæUSEDæTOæ
OFFSETæDERIVATIVEæLIABILITIESæANDæOFæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæRECEIVEDææMILLIONæWASæUSEDæTOæOFFSETæDERIVATIVEæASSETS
æ &ORæTHEæOTHERæASSETLIABILITIESæTHISæISæTHEæNETæAMOUNTæOFæTHEææMILLIONæANDææMILLIONæOFæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDæANDæRECEIVEDæRESPECTIVELYæ/FæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæPAIDææMILLIONæWASæUSEDæTOæOFFSETæ
DERIVATIVEæLIABILITIESæANDæOFæTHEæGROSSæCASHæCOLLATERALæRECEIVEDææMILLIONæWASæUSEDæTOæOFFSETæDERIVATIVEæASSETS
æ 2EPRESENTSæTHEæNETTINGæOFæDERIVATIVEæRECEIVABLEæANDæPAYABLEæBALANCESæFORæTHEæSAMEæCOUNTERPARTYæUNDERæENFORCEABLEæNETTINGæAGREEMENTS
æ 2EPRESENTSæTHEæNETTINGæOFæCASHæCOLLATERALæPAIDæANDæRECEIVEDæBYæCOUNTERPARTYæUNDERæENFORCEABLEæCREDITæSUPPORTæAGREEMENTS