Capital One 2014 Annual Report Download - page 148

Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk
For a discussion of the quantitative and qualitative disclosures about market risk, see “MD&A—Risk Management—
Market Risk Management” and “MD&A—Market Risk Profile.”
Item 8. Financial Statements and Supplementary Data
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Management’s Report on Internal Control Over Financial Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
Report of Independent Registered Public Accounting Firm on Internal Control Over Financial Reporting . 128
Report of Independent Registered Public Accounting Firm on the Consolidated Financial Statements . . . . 129
Consolidated Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Consolidated Statements of Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
Consolidated Statements of Comprehensive Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
Consolidated Balance Sheets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
Consolidated Statements of Cash Flows . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
Notes to Consolidated Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
Note 1 — Summary of Significant Accounting Policies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
Note 2 — Discontinued Operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Note 3 — Investment Securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
Note 4 — Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
Note 5 — Allowance for Loan and Lease Losses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
Note 6 — Variable Interest Entities and Securitizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Note 7 — Goodwill and Intangible Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
Note 8 — Premises, Equipment and Lease Commitments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
Note 9 — Deposits and Borrowings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
Note 10 — Derivative Instruments and Hedging Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
Note 11 — Stockholders’ Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
Note 12 — Regulatory and Capital Adequacy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210
Note 13 — Earnings Per Common Share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
Note 14 — Other Non-Interest Expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
Note 15 — Stock-Based Compensation Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
Note 16 — Employee Benefit Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
Note 17 — Income Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
Note 18 — Fair Value Measurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
Note 19 — Business Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
Note 20 — Commitments, Contingencies, Guarantees and Others . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Note 21 — Capital One Financial Corporation (Parent Company Only) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Note 22 — Related Party Transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265
126 Capital One Financial Corporation (COF)