Reebok 2015 Annual Report Download - page 132

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3
GROUP MANAGEMENT REPORT – FINANCIAL REVIEW
Group Business Performance – Treasury
43FINANCING STRUCTURE 1€ IN MILLIONS
2015 2014
Cash and short-term financial assets 1,370 1,688
Bank borrowings 229 174
Commercial paper 0 20
Private placements 138 218
Eurobonds 981 990
Convertible bond 483 471
Gross total borrowings 1,830 1,873
Net borrowings 460 185
1 Rounding differences may arise in totals.
44ISSUED BONDSATAGLANCEIN MILLIONS
Volume Coupon Maturity
US private placement USD 150 fixed 2016
Convertible bond EUR 500 fixed 2019
Eurobond EUR 600 fixed 2021
Eurobond EUR 400 fixed 2026
45 NETCASH/NET BORROWINGS
€ IN MILLIONS
2015 (460)
2014 (185)
2013 295
2012 448
2011 90
46FINANCIAL LEVERAGEIN %
2015 8.1
2014 3.3
2013 (5.4)
2012 (8.5)
2011 (1.7)