IBM 2007 Annual Report Download - page 121

§§
Notes to Consolidated Financial Statements
International Business Machines Corporation and Subsidiary Companies
RECONCILIATIONS OF IBM AS REPORTED
($ in millions)
AT DECEMBER 31: 2007 2006* 2005*
ÈÈiÓÈ\
/Ó>ÑÅi°ÅÓ>LiÑÈiiÓÈÑ $ 78,348 $ 71,643 $ 63,498
Elimination of internal transactions (5,964) (5,347) (4,503)
1>V>Ói`Ñ>ÞÓÈ\
Ñ >ÈÑ>`Ñ>ÅiÓ>LiÑÈiVÞÅÓiÈÑ 16,007 10,191 12,381
Ñ ÓiÈÑ>`Ñ>VVÞÓÈÑÅiViä>LiÑ 3,639 3,743 3,282
Ñ iwiÅÅi`ÑÓ>æÑ>ÈÈiÓÈÑ 2,664 5,299 3,311
Ñ *>Ó]ÑÓiÅÑ°Å°iÅÓçÑ>`ÑiºÞ°iÓÑ 3,098 3,091 3,069
Pension assets 17,397 10,614 20,613
Ñ "ÓiÅÑ 5,242 4,001 4,097
Total IBM consolidated $120,431 $103,234 $105,748
* Reclassified to conform with 2007 presentation.
Revenue by Classes of Similar Products
or Services
ÅÑ ÓiÑ -wÓå>Åi]Ñ L>Ñ ÞÈiÈÈÑ -iÅäViÈ]Ñ L>Ñ >VÑ >`Ñ
*iÅÈ>Ñ°ÞÓÑäÈÑÈiiÓÈ]ÑÓiÑ`>Ó>ÑÑ°>iѧ§ÌÑÅi°Åi-
ÈiÓÈÑÓiÑÅiäiÞiÑVÓÅLÞÓÈÑwÅÑÓiÑ°Å`ÞVÓÈÑÅÑÈiÅäViÈÑÓ>ÓÑ>ÅiÑ
VÓ>i`ÑÑÓiÑÈiiÓÈÑ>`ÑÓ>ÓÑ>ÅiÑL>ÈV>çÑÈ>ÅÑÑ>ÓÞÅiµÑ/iÑ
wåÑÓ>LiÑ°Åä`iÈÑiæÓiÅ>ÑÅiäiÞiÑwÅÑÈ>ÅÑV>ÈÈiÈÑwÑ°Å`ÞVÓÈÑ
ÅÑÈiÅäViÈÑåÓÑÓiÑ-çÈÓiÈÑ>`Ñ/iVçÑ>`ÑL>Ñ/iVçÑ
-iÅäViÈÑ ÈiiÓ鵄 -çÈÓiÈÑ >`Ñ /iVçÑ ÈiiÓÂÈÑ /iVçÑ
Å>ÑiºÞ°iÓÑ>Þw>VÓÞÅiÅѲ"³Ñ>Å`å>ÅiÑV°ÅÈiÈÑÅiäiÞiÑ
°Å>ÅçÑwÅÑÓiÑÈ>iÑwÑÈiV`ÞVÓÅȵÑ/iVçÑ-iÅäViÈÑV-
°ÅÈiÑ-çÈÓiÈÑ>`Ñ/iVçÂÈÑVÅVÞÓÑ`iÈÑLÞÈiÈÈÑwÅÑÓÈÑ"Ñ
ViÓÈ]Ñ>ÈÑåiÑ>ÈÑÓiÑV°iÓÑ`iÈÑÈiÅäViÈ]ÑÈÓÅ>ÓiVÑÞÓÈÞÅVÑ
wÑ ViÓÈÂÑ `iÈÑ Ói>Ñ åÅÑ >`Ñ ÓiVçÑ >`Ñ >Þw>VÓÞÅÑ
VÈÞÓÑÈiÅäViÈÑ>ÈÈV>Ói`ÑåÓÑÓiÑiiÅÑ>`Ñ/iVçÑ
-iÅäViÈÑäÈµÑ-çÈÓiÈÑ>`Ñ/iVçÑÈiiÓÂÈÑ-ÓÅ>iÑV-
°ÅÈiÈÑÅiäiÞiÑwÅÑ`ÈÑÈÓÅ>iÑÈçÈÓiÈÑ>`ÑÓ>°iÑÈÞLÈçÈÓiȵÑ/iÑ
wåÑÓ>LiÑÈÑ°ÅiÈiÓi`ÑÑ>ÑVÓÞÑ°iÅ>ÓÈÑL>Èȵ
($ in millions)
CONSOLIDATED
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31: 2007 2006* 2005*
L>Ñ/iVçÑ-iÅäViÈ\
Ñ -iÅäViÈÑ $29,212 $26,281 $25,633
Maintenance 6,670 5,986 5,868
Software 221 56 —
-çÈÓiÈÑ>`Ñ/iVç\
Ñ -iÅäiÅÈÑ $13,348 $13,171 $13,009
Ñ -ÓÅ>iÑ 3,738 3,558 3,345
Ñ /iVçÑ"Ñ 2,589 2,930 2,391
Ñ ,iÓ>Ñ-ÓÅiÑ-ÞÓÈÑ 872 761 627
Ñ /iVçÑ-iÅäViÈÑ 383 499 473
Ñ *ÅÓÑ-çÈÓiÈÑ 386 1,050 1,136
* Reclassified to conform with 2007 presentation.
Major Clients
ÑÈiÑViÓÑÅi°ÅiÈiÓÈѧíÑ°iÅViÓÑÅÑÅiÑwÑÓiÑV°>çÂÈÑÓÓ>Ñ
ÅiäiÞiµ
Geographic Information
/iÑwåÑ°Åä`iÈÑwÅ>ÓÑwÅÑÓÈiÑVÞÓÅiÈÑÓ>ÓÑ>ÅiѧíÑ
°iÅViÓÑÅÑÅiÑwÑÓiÑÈ°iVwVÑV>ÓiÅçµ
REVENUE*
($ in millions)
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31: 2007 2006 2005
1Ói`Ñ-Ó>ÓiÈÑ $36,511 $35,917 $34,951
Japan 9,632 9,638 10,753
"ÓiÅÑVÞÓÅiÈÑ 52,643 45,869 45,430
Total $98,786 $91,424 $91,134
* Revenues are attributed to countries based on location of client.
NET PLANT, PROPERTY AND EQUIPMENT
($ in millions)
AT DECEMBER 31: 2007 2006 2005
1Ói`Ñ-Ó>ÓiÈÑ $ 6,592 $ 6,708 $ 6,907
Japan 890 844 922
"ÓiÅÑVÞÓÅiÈÑ 5,365 4,849 4,327
Total $12,847 $12,401 $12,156
Note W. Subsequent Events
"Ñ >Þ>ÅçÑ Û]Ñ Ûíín]Ñ ÓiÑ V°>çÑ >ÞVi`Ñ Ó>ÓÑ ÓiÑ >Å`Ñ wÑ
ÅiVÓÅÈÑ>°°Åäi`Ñ>ѺÞ>ÅÓiÅçÑ`ä`i`ÑwÑfíµ}íÑ°iÅÑVÑÈ>ÅiµÑ
/iÑ`ä`i`ÑÈÑ°>ç>LiÑ>ÅVѧí]ÑÛíínÑÓÑÈ>Åi`iÅÈÑwÑÅiVÅ`ÑÑ
iLÅÞ>ÅçÑn]ÑÛíínµ
Ñ "Ñ>Þ>ÅçÑÛ]ÑÛíín]ÑÑÓiÅ>Ó>ÑÅÞ°Ñ>°Ó>Ñ]Ñ>Ñ
`ÅiVÓ]ÑåçÑåi`ÑÈÞLÈ`>ÅçÑwÑÓiÑV°>ç]ÑÈÈÞi`ÑfÕµyÑLÑ
wÑ §nÓÑ w>ÓÑ Å>ÓiÑ Ói鵄 /iÑ °ÅVii`ÈÑ åÑ LiÑ ÞÓëi`Ñ ÓÑ
Åi`ÞViÑÓiÑÕÎ}`>çÑLÅ`iÑ>Ñ>ÈÈV>Ói`ÑåÓÑÓiÑÛííÌÑ-,µÑ²-iiÑ
°>iÈÑÕ§Ñ>`ÑÕÛÑwÅÑ>``Ó>ÑwÅ>Óµ³
Ñ"Ñ >Þ>ÅçÑ Õ§]Ñ Ûíín]Ñ ÓiÑ V°>çÑ V°iÓi`Ñ ÓiÑ >VºÞÈÓÑ
wÑ È]Ñ V]Ñ >Ñ °ÞLVçÑ i`Ñ V°>ç]Ñ wÅÑ >°°Åæ>ÓiçÑ fyµíÑ
LÑÑV>Èµ
Ñ"ÑiLÅÞ>ÅçÑÛÎ]ÑÛíín]ÑÓiÑV°>çÑ>ÞVi`ÑÓ>ÓÑÓiÑ>Å`Ñ
wÑÅiVÓÅÈÑ>ÞÓÅëi`Ñf§yÑLÑÑ>``Ó>ÑwÞ`ÈÑwÅÑÞÈiÑÑÓiÑ
V°>çÂÈÑVÑÈÓVÑÅi°ÞÅV>ÈiÑ°ÅÅ>µ