IBM 2007 Annual Report Download - page 117

Download and view the complete annual report

Please find page 117 of the 2007 IBM annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 128

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125
  • 126
  • 127
  • 128

§§y
Notes to Consolidated Financial Statements
International Business Machines Corporation and Subsidiary Companies
Nonpension Postretirement Benefit Plan Expected Payments
/iÑwåÑÓ>LiÑÅiwiVÓÈÑÓiÑÓÓ>Ñiæ°iVÓi`ÑLiiwÓÑ°>çiÓÈÑÓÑ°iÈÑ°ÈÓÅiÓÅiiÓÑLiiwÓÑ°>Ñ°>ÅÓV°>ÓÈ]Ñ>ÈÑåiÑ>ÈÑÓiÑiæ°iVÓi`Ñ
ÅiVi°ÓÑwÑÓiÑV°>çÂÈÑÈ>ÅiÑwÑÓiÑi`V>ÅiÑÈÞLÈ`çÑ`iÈVÅLi`ÑLiåµÑ/iÈiÑ°>çiÓÈÑ>äiÑLiiÑiÈÓ>Ói`ÑL>Èi`ÑÑÓiÑÈ>iÑ>ÈÈÞ°ÓÈÑ
ÞÈi`ÑÓÑi>ÈÞÅiÑÓiÑ°>ÂÈÑ*"Ñ>ÓÑiViLiÅÑÕ§]ÑÛíí̵
($ in millions)
LESS: IBM SHARE NET EXPECTED
U.S. PLAN OF EXPECTED BENEFIT
PAYMENTS MEDICARE SUBSIDY PAYMENTS
ÛíínÑÑÑÑ ÑÑÑ$ 499 $34 $ 465
ÛííÑÑÑÑ ÑÑÑ488 38 450
Ûí§íÑÑÑÑ ÑÑÑ476 41 435
Ûí§§ÑÑÑÑ ÑÑÑ466 43 423
Ûí§ÛÑÑÑÑ ÑÑÑ457 — 457
Ûí§ÕÑ
–
ÑÛí§ÌÑ Ñ Ñ Ñ 2,280 — 2,280
/iÑÛíínÑiæ°iVÓi`ÑLiiwÓÑ°>çiÓÈÑÓÑ°iÈÑ°ÈÓÅiÓÅiiÓÑ
LiiwÓÑ°>Ñ°>ÅÓV°>ÓÈÑÅi°ÅiÈiÓÈÑ>ÑV°iÓÑwÑ,iÓÅiiÓÑ>`Ñ
°iÈÑ °ÈÓÅiÓÅiiÓÑ LiiwÓÑ L>ÓÑ Ñ ÓiÑ È`>Ói`Ñ
Statement of Financial Position.
Medicare Prescription Drug Act
Ñ ViVÓÑ åÓÑ ÓiÑ i`V>ÅiÑ *ÅiÈVÅ°ÓÑ ÅÞÑ °ÅäiiÓÑ
>`Ñ`iÅë>ÓÑVÓÑwÑÛííÕ]ÑÓiÑV°>çÑÈÑiæ°iVÓi`ÑÓÑVÓÞiÑ
ÓÑÅiViäiÑ>Ñwi`iÅ>ÑÈÞLÈ`çÑwÑ>°°Åæ>ÓiçÑfÛÎÌÑÑÓÑÈÞLÈ`ëiÑ
ÓiÑ °ÅiÈVÅ°ÓÑ `ÅÞÑ VäiÅ>iÑ °Åä`i`Ñ LçÑ ÓiÑ 1µ-µÑ °iÈÑ
°ÈÓÅiÓÅiiÓÑLiiwÓÑ°>]ÑåVÑÈÑiæ°iVÓi`ÑÓÑiæÓi`ÑÞÓÑÛí§§µÑ
°°Åæ>ÓiçÑf§yÎÑÑwÑÓiÑÈÞLÈ`çÑåÑLiÑÞÈi`ÑLçÑÓiÑV°>çÑ
ÓÑÅi`ÞViÑÓÈÑL>ÓÑ>`ÑVÈÓÑÅi>Ói`ÑÓÑÓiÑ1µ-µÑ°iÈÑ°ÈÓ-
ÅiÓÅiiÓÑLiiwÓÑ°>µÑ/iÑV°>çÑåÑVÓÅLÞÓiÑÓiÑÅi>Ñ
ÈÞLÈ`çÑwÑf§§§ÑÑÓÑÓiÑ°>ÑÑÅ`iÅÑÓÑÅi`ÞViÑVÓÅLÞÓÈÑ
ÅiºÞÅi`ÑLçÑÓiÑ°>ÅÓV°>ÓȵÑ/iÑV°>çÑÅiViäi`Ñ>ÑÓÓ>ÑÈÞLÈ`çÑwÑ
f}ÎÑÑ>`ÑfÛÌÑÑ`ÞÅÑÓiÑçi>ÅÈÑi`i`ÑiViLiÅÑÕ§]Ñ
ÛííÌÑ>`ÑÛííÎ]ÑÅiÈ°iVÓäiç]ÑåVÑå>ÈÑÞÓëi`ÑÓÑÅi`ÞViÑÓiÑV-
°>çÑVÓÅLÞÓÈÑwÅÑ°ÅiÈVÅ°ÓÑ`ÅÞÅi>Ói`ÑVäiÅ>iµ
Ñ/iÑV°>çÑ>ÈÑVÞ`i`ÑÓiÑ°>VÓÑwÑÓÈÑ°ÅÓÑwÑÓiÑÈÞLÈ`çÑ
Ñ ÓiÑ `iÓiÅ>ÓÑ wÑ iÓÑ °iÅ`VÑ VÈÓÑ >`Ñ *"Ñ wÅÑ ÓiÑ 1µ-µÑ
°iÈÑ°ÈÓÅiÓÅiiÓÑLiiwÓÑ°>Ñ >ÓÑ >`ÑwÅÑÓiÑçi>ÅÈÑ i`i`Ñ
iViLiÅÑÕ§]ÑÛííÌÑ>`ÑÛííεÑ/iÑ°>VÓÑwÑÓiÑÈÞLÈ`çÑÅiÈÞÓi`ÑÑ
>ÑÅi`ÞVÓÑÑ*"ÑwÑ>°°Åæ>ÓiçÑf§ÕÑÑ>`Ñf§y}ÑÑ
>ÓÑ iViLiÅÑ Õ§]Ñ ÛííÌÑ >`Ñ ÛííÎ]Ñ ÅiÈ°iVÓäiçµÑ /iÑ °>VÓÑ wÑ ÓiÑ
ÈÞLÈ`çÑÅiÈÞÓi`ÑÑ>ÑÅi`ÞVÓÑÑÓiÑÛííÌÑ>`ÑÛííÎÑiÓÑ°iÅ`VÑVÈÓÑ
wÑ fÕÎÑ Ñ >`Ñ f}íÑ ]Ñ ÅiÈ°iVÓäiçµÑ /iÑ ÈÞLÈ`çÑ >`Ñ Ñ
°>VÓÑÑÓiÑÛííyÑiÓÑ°iÅ`VÑVÈÓµ
Implementation of SFAS No. 158
ÈÑÓi`ÑÑÓiÑ]Ñ¿VVÞÓÑ>iÈ]ÀÑÑ°>iÑÌy]ÑiwwiV-
ÓäiÑ iViLiÅÑ Õ§]Ñ ÛííÎ]Ñ ÓiÑ V°>çÑ >`°Ói`Ñ ÓiÑ °ÅäÈÈÑ wÑ
--Ñ µÑ §ynµÑ Ñ ÓiÑ ]Ñ ¿-wV>ÓÑ VVÞÓÑ *ViÈ]ÀÑ Ñ
°>iÈÑÎÑ>`ÑÌí]ÑÓiÑÅiºÞÅiiÓÈÑwÑ--Ñ µÑ§ynÑ>ÅiÑ`ÈVÞÈÈi`ÑÑ
`iÓ>µÑ/iÑwåÑÓ>LiÑ°ÅiÈiÓÈÑÓiÑVÅiiÓ>ÑiwwiVÓÑwÑ>°°ç-
Ñ --Ñ µÑ §ynÑ Ñ ÓiÑ È`>Ói`Ñ -Ó>ÓiiÓÑ wÑ >V>Ñ
*ÈÓÑ>ÓÑiViLiÅÑÕ§]ÑÛííÎ\
($ in millions)
BEFORE AFTER
APPLICATION APPLICATION
OF SFAS NO. 158 ADJUSTMENTS* OF SFAS NO. 158
Prepaid pension assets $ 24,003 $(13,374) $ 10,629
äiÈÓiÓÈÑ>`ÑÈÞ`Åç
assets (deferred taxes) $ 4,245 $ 4,136 $ 8,381
Total Assets $112,473 $ (9,240) $103,234
ÞÅÅiÓÑ>LÓiÈ\Ñ
Ñ °iÈ>ÓÑ>`ÑLiiwÓÈÑ $ 3,605 $ 990 $ 4,595
VÞÅÅiÓÑ>LÓiÈ\Ñ
Ñ ,iÓÅiiÓÑ>`Ñ°iÈÑ
Ñ °ÈÓÅiÓÅiiÓÑL>ÓÈÑ $ 12,888 $ 665 $ 13,553
"ÓiÅÑ>LÓiÈÑ
(deferred taxes) $ 8,701 $ (1,397) $ 7,304
/Ó>Ñ>LÓiÈÑ $ 74,470 $ 258 $ 74,728
VVÞÞ>Ói`Ñ>ÈÑ>`
Ñ ²ÈÈiȳÑÓÑ>wwiVÓÑ
Ñ ÅiÓ>i`Ñi>ÅÈ]Ñ
net of tax $ 597 $ (9,498) $ (8,901)
/Ó>Ñ-ÓV`iÅÈÂÑiºÞÓçÑ $ 38,004 $ (9,498) $ 28,506
* Adjustments are primarily comprised of previously unrecognized gains/(losses), prior
service credits/(costs) and transition assets/(obligations).
ÓÑiViLiÅÑÕ§]ÑÛííÎ]ÑÓiÑV°>çÑÅiVÅ`i`Ñ°ÅÅÑÈiÅäViÑVÅi`ÓÈÐ
²VÈÓȳ]Ñ iÓÑ >ÈвÈÈiÈ³Ñ >`Ñ ÓÅ>ÈÓÑ >ÈÈiÓÈвL>ÓÈ³Ñ Ñ
ÓiÑ -ÓV`iÅÈÂÑ iºÞÓçÑ ÈiVÓÑ wÑ ÓiÑ È`>Ói`Ñ -Ó>ÓiiÓÑ wÑ
>V>Ñ*ÈÓ]ÑiÓÑwÑÓ>æ]ÑwÑfņÑ]Ñf²§í]Õ̧³ÑÑ>`Ñ
fÛÑ]ÑÅiÈ°iVÓäiçµ
Ñ Ñ>``Ó]ÑÓiÑÞÑ°iÈÑ>LÓçÑwÑfÛ]Õ}nÑÑå>ÈÑ
i>Ói`ÑÞ°ÑÓiÑ>`°ÓÑwÑ--Ñ µÑ§ynµ