IBM 2007 Annual Report Download - page 118

§§Î
>>iiÓÑÈVÞÈÈ ..................................§}
È`>Ói`Ñ-Ó>ÓiiÓÈ ..................................§}
Notes ........................................................... 64
A-F ...................................................................Î}
G-M ..................................................................84
N-S ...................................................................94
T-W ........................................................... 102
/µÑ -ÓV>Èi`Ñ°iÈ>Ó ......................§íÛ
U. Retirement-Related Benefits .............. 105
V. Segment Information .......................... 116
7µÑ-ÞLÈiºÞiÓÑäiÓÈ ....................................§§
Notes to Consolidated Financial Statements
International Business Machines Corporation and Subsidiary Companies
Note V. Segment Information
/iÑV°>çÑÞÈiÈÑLÞÈiÈÈÑÈÓÑ>`ÑÓÈÑLÅ>`ÑÅ>iÑwÑ/ÑV>°>L-
ÓiÈÑÓÑVÅi>ÓiÑViÓÑ>`Ñ`ÞÈÓÅçÈ°iVwVÑwÅ>ÓÑÈÞÓȵÑ/iÑ
V°>çÑ°iÅ>ÓiÈÑ°Å>ÅçÑÑ>ÑÈiÑ`ÞÈÓÅçÑÞÈÑÈiäiÅ>ÑÈiiÓÈÑ
Ó>ÓÑVÅi>ÓiÑä>ÞiÑLçÑwwiÅÑÈÞÓÈÑÓ>ÓÑVÞ`i]ÑiÓiÅÑÈÞ>ÅçÑÅÑ
ÑÈiÑVL>Ó]ÑÈiÅäViÈ]ÑÈwÓå>Åi]Ñ>Å`å>ÅiÑ>`Ñw>Vµ
Ñ /iÑV°>çÂÈÑ>ÅÑ°iÅ>ÓÈÑV°ÅÈiÑ>ÑL>Ñ/iVçÑ
-iÅäViÈÑ ÈiiÓËÑ >Ñ L>Ñ ÞÈiÈÈÑ -iÅäViÈÑ ÈiiÓËÑ >Ñ -wÓå>ÅiÑ
ÈiiÓËÑ>Ñ°Åi`>ÓçÑ>Å`å>ÅiÑ°Å`ÞVÓÑÈiiÓÑqÑ-çÈÓiÈÑ>`Ñ
/iVçËÑ>`Ñ>ÑL>Ñ>VÑÈiiÓµÑ/iÑÈiiÓÈÑÅi°ÅiÈiÓÑ
V°iÓÈÑwÑÓiÑV°>çÑwÅÑåVÑÈi°>Å>ÓiÑw>V>ÑwÅ>ÓÑ
ÈÑ>ä>>LiÑÓ>ÓÑÈÑ ÞÓëi`ÑÑ>ÑÅiÞ>ÅÑL>ÈÈÑLçÑÓiÑViwÑiæiVÞÓäiÑ
wwViÅÑÑ`iÓiÅÑåÑÓÑ>V>ÓiÑÓiÑV°>çÂÈÑÅiÈÞÅViÈÑ>`Ñ
iä>Þ>ÓiÑ°iÅwÅ>ViµÑ/iÑÈiiÓÈÑ>ÅiÑ`iÓiÅi`ÑL>Èi`ÑÑÈiä-
iÅ>Ñw>VÓÅÈ]ÑVÞ`ÑViÓÑL>Èi]ÑiiÓçÑwÑ°Å`ÞVÓÈ]ÑÓiV-
ç]Ñ`iäiÅçÑV>iÈÑ>`ÑÈ>ÅÑiVVÑV>Å>VÓiÅÈÓVȵ
Ñ wÅ>ÓÑ>LÞÓÑi>VÑÈiiÓÂÈÑLÞÈiÈÈÑ>`ÑÓiÑ°Å`ÞVÓÈÑ>`Ñ
ÈiÅäViÈÑ Ó>ÓÑ iiÅ>ÓiÑ i>VÑ ÈiiÓÂÈÑ ÅiäiÞiÑ ÈÑ V>Ói`Ñ Ñ ÓiÑ
¿iÈVÅ°ÓÑwÑÞÈiÈÈÀÑÈiVÓÑwÑÓiÑ>>iiÓÑÈVÞÈÈÑÑ
°>iÈѧÑ>`ÑÛí]Ñ>`Ñ¿-iiÓÑiÓ>È]ÀÑÑ°>iÈÑÛÕÑÓÑÛ̵
Ñ Ñ ÓiÑ ÈiV`Ñ ºÞ>ÅÓiÅÑ wÑ Ûííy]Ñ ÓiÑ V°>çÑ È`Ñ ÓÈÑ *iÅÈ>Ñ
°ÞÓÑ LÞÈiÈÈÑ åVÑ å>ÈÑ °ÅiäÞÈçÑ >Ñ °>ÅÓÑ wÑ ÓiÑ *iÅÈ>Ñ
-çÈÓiÈÑÅÞ°µÑ /iÑ ÓåÑÅi>Ñ ÞÓÈÑwÑ ÓiÑ *iÅÈ>Ñ-çÈÓiÈÑ
ÅÞ°]Ñ,iÓ>Ñ-ÓÅiÑ-ÞÓÈÑ>`Ñ*ÅÓÑ-çÈÓiÈ]ÑåiÅiÑVLi`Ñ
åÓÑ ÓiÑ -çÈÓiÈÑ >`Ñ /iVçÑ Èii *iÅÈ>Ñ °ÞÓÑ
äÈÑw>V>ÑÅiÈÞÓÈÑ>ÅiÑ`È°>çi`Ñ>ÈÑ°>ÅÓÑwÑÓiÑÈiiÓÑ`ÈV-
ÈÞÅiÈÑwÅÑÛííy]ÑÑ>Ñ>iÅÑVÈÈÓiÓÑåÓÑÓiÑÈiiÓÑ`ÈVÈÞÅiȵ
Ñ -iiÓÑ ÅiäiÞiÑ >`Ñ °ÅiÓ>æÑ ViÑ VÞ`iÑ ÓÅ>È>VÓÈÑ
LiÓåiiÑ ÓiÑ ÈiiÓÈÑ Ó>ÓÑ >ÅiÑ Ói`i`Ñ ÓÑ ÅiwiVÓÑ >Ñ >ÅÂÈiÓÑ
ÓÅ>ÈwiÅÑ °ÅViµÑ >Å`å>ÅiÑ >`Ñ ÈwÓå>ÅiÑ Ó>ÓÑ ÈÑ ÞÈi`Ñ LçÑ ÓiÑ L>Ñ
/iVçÑ-iÅäViÈÑÈiiÓÑÑÞÓÈÞÅVÑi>iiÓÈÑÈÑ°Å>ÅçÑ
ÈÞÅVi`ÑÓiÅ>çÑwÅÑ ÓiÑ-çÈÓiÈÑ>`Ñ /iVçÑ >`Ñ-wÓå>ÅiÑ
ÈiiÓ鵄 ÅÑ ÓiÑ ÓiÅ>Ñ ÞÈiÑ wÑ /Ñ ÈiÅäViÈ]Ñ L>Ñ /iVçÑ
-iÅäViÈÑ>`ÑL>ÑÞÈiÈÈÑ-iÅäViÈÑÅiVäiÅÑVÈÓ]Ñ>ÈÑåiÑ>ÈÑ>ÑÅi>È-
>LiÑwii]ÑÅiwiVÓÑÓiÑ>ÅÂÈiÓÑä>ÞiÑwÑ°Åä`ÑÓiÑÈiÅäViȵÑ
/iÑ L>Ñ -iÅäViÈÑ ÈiiÓÈÑ iÓiÅÑ ÓÑ >ÅÂÈiÓÑ i>ÈiÈÑ >`Ñ
>ÈÑ>ÓÑ°ÅViÈÑiºÞä>iÓÑÓÑ>ÅiÓÑÅ>ÓiÈÑåÓÑÓiÑL>Ñ>VÑ
ÈiiÓÑ ÓÑ w>VÓ>ÓiÑ ÓiÑ >VºÞÈÓÑ wÑ iºÞ°iÓÑ ÞÈi`Ñ Ñ ÈiÅäViÈÑ
i>iiÓȵÑÑ ÓiÅ>ÑÓÅ>È>VÓÑ °ÅViÈÑ>ÅiÑ Åiäiåi`Ñ>Þ>ç]Ñ
and reset if appropriate.
Ñ/iÑV°>çÑÞÓëiÈÑL>çÑÓiÅ>Ói`ÑÈÞ°°ÅÓÑÅ>ë>ÓÈÑÓÑ
realize economies of scale and efficient use of resources. As a result, a
VÈ`iÅ>LiÑ>ÞÓÑwÑiæ°iÈiÑÈÑÈ>Åi`ÑLçÑ>ÑwÑÓiÑÈiiÓȵÑ/ÈÑ
iæ°iÈiÑÅi°ÅiÈiÓÈÑÈ>iÈÑVäiÅ>i]Ñ>ÅiÓÑ>`ÑÈÞ°°ÅÓÑwÞVÓÈÑ
ÈÞVÑ>ÈÑVVÞÓ]Ñ/Åi>ÈÞÅç]Ñ*ÅVÞÅiiÓ]Ñi>]ÑÞ>Ñ,iÈÞÅViÈÑ
>`Ñ Ñ >`Ñ iVÓ鵄 7iÅiÑ °Å>VÓV>]Ñ È>Åi`Ñ iæ°iÈiÈÑ >ÅiÑ
>V>Ói`Ñ L>Èi`Ñ Ñ i>ÈÞÅ>LiÑ `ÅäiÅÈÑ wÑ iæ°iÈi]Ñ iµµ]Ñ i>`VÞÓµÑ
7iÑ >Ñ Vi>ÅÑ >`Ñ i>ÈÞÅ>LiÑ `ÅäiÅÑ V>ÓÑ LiÑ `iÓwi`]Ñ È>Åi`Ñ
iæ°iÈiÈÑ>ÅiÑ>V>Ói`ÑÑ>Ñw>V>ÑL>ÈÈÑÓ>ÓÑÈÑVÈÈÓiÓÑåÓÑÓiÑ
V°>çÂÈÑ>>iiÓÑÈçÈÓiËÑiµµ]Ñ>`äiÅÓÈÑÈÑ>V>Ói`ÑL>Èi`ÑÑ
ÓiÑÅÈÈÑ°ÅwÓÈÑwÑÓiÑÈiiÓȵÑ/iÑÞ>V>Ói`ÑVÅ°Å>ÓiÑ>ÞÓÈÑ
>ÅÈÑwÅÑ ViÅÓ>Ñ`äiÈÓÓÞÅiÈ]Ñ `ÅiVÓÑ wÅ>ÈÓÅÞVÓÞÅiÑ Åi`ÞVÓÈ]Ñ
ÈVi>iÞÈÑÓ>æÑÓiÈÑ>`ÑÓiÑÞ>V>Ói`ÑVÅ°Å>ÓiÑiæ°iÈiÑ°Ñ
>ÅiÑÅiVÅ`i`ÑÑ iÓÑViÑLÞÓÑ>ÅiÑÓÑ>V>Ói`ÑÓÑÓiÑÈiiÓȵ
Ñ /iÑwåÑÓ>LiÈÑÅiwiVÓÑÓiÑÅiÈÞÓÈÑwÑVÓÞÑ°iÅ>ÓÈÑ
wÑ ÓiÑ ÈiiÓÈÑ >`Ñ ÓiÑ *iÅÈ>Ñ °ÞÓÑ äÈÑ VÈÈÓiÓÑ
åÓÑÓiÑV°>çÂÈÑ>>iiÓÑÈçÈÓiµÑ/iÈiÑÅiÈÞÓÈÑ>ÅiÑÓÑiViÈ-
È>ÅçÑ>Ñ`i°VÓÑÓ>ÓÑÈÑ Ñ VwÅÓçÑåÓÑ*ËÑiµµ]Ñi°çiiÑ
ÅiÓÅiiÓÑ°>ÑVÈÓÈÑ>ÅiÑ`iäi°i`ÑÞÈÑ>VÓÞ>Å>Ñ>ÈÈÞ°ÓÈÑÑ>Ñ
VÞÓÅçLçVÞÓÅçÑ L>ÈÈÑ >`Ñ >V>Ói`Ñ ÓÑ ÓiÑ ÈiiÓÈÑ L>Èi`Ñ Ñ
i>`VÞÓµÑwwiÅiÓÑ >ÞÓÈÑVÞ`Ñ ÅiÈÞÓÑwÑ >VÓÞ>Å>Ñ>ÈÈÞ°ÓÈÑ
Ó>ÓÑ>ÅiÑÞºÞiÑÓÑÓiÑÈiiÓÑåiÅiÑÞÈi`µÑ*iÅwÅ>ViÑi>ÈÞÅiiÓÑ
ÈÑ L>Èi`Ñ Ñ ViÑ LiwÅiÑ ViÑ Ó>æiÈÑ ²°ÅiÓ>æÑ Vi³µÑ /iÈiÑ
ÅiÈÞÓÈÑ>ÅiÑÞÈi`]ÑÑ°>ÅÓ]ÑLçÑ>>iiÓ]ÑLÓÑÑiä>Þ>ÓÑÓiÑ°iÅ-
wÅ>ViÑw]Ñ>`ÑÑ>V>ÓÑÅiÈÞÅViÈÑÓ]Ñi>VÑwÑÓiÑÈiiÓȵ
Other Plan Information
/iÑwåÑÓ>LiÑ°ÅiÈiÓÈÑwÅ>ÓÑwÅÑÈwV>ÓÑ`iwi`ÑLiiwÓÑ°iÈÑ°>ÈÑåÓÑ>VVÞÞ>Ói`ÑLiiwÓÑL>ÓÈѲ"³ÑÑiæViÈÈÑwÑ°>Ñ
>ÈÈiÓȵÑÅÑ>ÑÅiÑ`iÓ>i`Ñ°ÅiÈiÓ>ÓÑwÑÓiÑwÞ`i`ÑÈÓ>ÓÞÈÑwÑÓiÑV°>çÂÈÑÈwV>ÓÑ`iwi`ÑLiiwÓÑ°iÈÑ°>È]ÑÈiiÑÓ>LiÑÑ°>iѧíµ
($ in millions)
2007 2006
BENEFIT BENEFIT
AT DECEMBER 31: OBLIGATION PLAN ASSETS OBLIGATION PLAN ASSETS
*>ÈÑåÓÑ*"ÑÑiæViÈÈÑwÑ°>Ñ>ÈÈiÓÈÑ Ñ Ñ $13,134 $ 5,566 $15,181 $ 7,866
*>ÈÑåÓÑ"ÑÑiæViÈÈÑwÑ°>Ñ>ÈÈiÓÈÑ Ñ Ñ 12,776 5,566 14,027 7,093
*>ÈÑåÓÑ>ÈÈiÓÈÑÑiæViÈÈÑwÑ*" 75,354 92,695 72,111 82,679