APS 2012 Annual Report Download - page 159

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PINNACLE WEST CAPITAL CORPORATION
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
134
Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical
Assets
(Level 1)
Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
Significant
Unobservable
Inputs (a)
(Level 3)
Other
Balance at
December 31,
2012
Assets
Cash equivalents
$ 16
$ --
$ --
$ --
$ 16
Risk management activities
– derivative instruments:
Commodity Contracts
--
22
62
(22) (b)
62
Nuclear decommissioning
trust:
U.S. commingled
equity funds
--
204
--
--
204
Fixed income securities:
U.S. Treasury
104
--
--
--
104
Cash and cash
equivalent funds
6
13
--
(4) (c)
15
Corporate debt
--
80
--
--
80
Mortgage-backed
securities
--
83
--
--
83
Municipality bonds
--
74
--
--
74
Other
--
11
--
--
11
Subtotal nuclear
decommissioning trust
110
465
--
(4)
571
Total
$ 126 $ 487 $ 62 $ (26) $ 649
Liabilities
Risk management activities
– derivative instruments:
Commodity contracts
$ --
$ (96)
$ (110)
$ 47 (b)
$ (159)
(a) Primarily consists of heat rate options and other long-dated electricity contracts.
(b) Represents counterparty netting, margin and collateral. See Note 18.
(c) Represents nuclear decommissioning trust net pending securities sales and purchases.