Xcel Energy 2013 Annual Report Download - page 127

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(Thousands of Dollars) Jan. 1, 2012 Net Realized
Gains (Losses) Net Unrealized
Gains (Losses)
Purchases,
Issuances and
Settlements, Net Transfers Out
of Level 3 Dec. 31, 2012
Asset-backed securities . . . . . . . . . . $ 7,867 $ (331) $ 1,481 $ (8,260) $ — $ 757
Mortgage-backed securities. . . . . . . 27,253 (724) 3,301 10,128 — 39,958
Private equity investments. . . . . . . . 479 — (65)(414) — —
Real estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 — 35 (179) — —
Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 35,743 $ (1,055) $ 4,752 $ 1,275 $ — $ 40,715
(Thousands of Dollars) Jan. 1, 2011 Net Realized
Gains (Losses) Net Unrealized
Gains (Losses)
Purchases,
Issuances and
Settlements, Net Transfers Out
of Level 3 Dec. 31, 2011
Asset-backed securities . . . . . . . . . . $ 2,585 $ (10) $ (664) $ 5,956 $ — $ 7,867
Mortgage-backed securities. . . . . . . 19,212 (1,669) 2,623 7,087 — 27,253
Private equity investments. . . . . . . . — 12 53 414 — 479
Real estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — (2)(34) 180 — 144
Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 21,797 $ (1,669) $ 1,978 $ 13,637 $ — $ 35,743
Benefit Obligations — A comparison of the actuarially computed benefit obligation and plan assets for Xcel Energy is presented in
the following table:
(Thousands of Dollars) 2013 2012
Change in Projected Benefit Obligation:
Obligation at Jan. 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 851,952 $ 776,847
Service cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,079 4,203
Interest cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,141 37,861
Medicare subsidy reimbursements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,197 3,741
Plan amendments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (14,571) (41,128)
Plan participants’ contributions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,580 14,241
Actuarial (gain) loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (103,359) 119,949
Benefit payments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (49,591) (63,762)
Obligation at Dec. 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 731,428 $ 851,952
(Thousands of Dollars) 2013 2012
Change in Fair Value of Plan Assets:
Fair value of plan assets at Jan. 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 480,842 $ 426,835
Actual return on plan assets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,644 56,385
Plan participants’ contributions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,580 14,241
Employer contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,561 47,143
Benefit payments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (49,591) (63,762)
Fair value of plan assets at Dec. 31. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 492,036 $ 480,842
(Thousands of Dollars) 2013 2012
Funded Status of Plans at Dec. 31:
Funded status. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (239,392) $ (371,110)
Current liabilities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (6,807) (6,070)
Noncurrent liabilities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (232,585) (365,040)
Net postretirement amounts recognized on consolidated balance sheets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ (239,392) $ (371,110)
(Thousands of Dollars) 2013 2012
Amounts Not Yet Recognized as Components of Net Periodic Benefit Cost:
Net loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 195,630 $ 321,946
Prior service credit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (86,298) (84,228)
Transition obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 827
Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 109,334 $ 238,545