Symantec 2006 Annual Report Download - page 98

Download and view the complete annual report

Please find page 98 of the 2006 Symantec annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 122

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122

SYMANTEC CORPORATION
Notes to Consolidated Financial Statements Ì (Continued)
On April 17, 2003, we purchased acquired product rights related to Roxio Inc.'s GoBack computer
recovery software business for $13 million in cash. The acquired product rights are being amortized to Cost of
revenues in the Consolidated Statements of Income over their estimated life of three years.
In fiscal 2006, 2005, and 2004, amortization expense for acquired product rights was $314 million,
$49 million, and $41 million, respectively. Amortization of acquired product rights was included in Cost of
revenues in the Consolidated Statements of Income. The weighted average remaining estimated lives of
acquired product rights are approximately four years for developed technology, approximately seven years for
patents, and less than one year for backlog and other. The weighted average remaining estimated life of
acquired product rights in total is approximately four years. Annual amortization of acquired product rights,
based upon our existing acquired product rights and their current useful lives, is estimated to be the following
as of March 31, 2006:
2007 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $343 million
2008 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $335 million
2009 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $329 million
2010 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $176 million
2011 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 41 million
Thereafter ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 15 million
Other intangible assets, net
Other intangible assets subject to amortization are as follows:
March 31, 2006
Gross Carrying Accumulated Net Carrying
Amount Amortization Amount
(In thousands)
Customer base ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,493,982 $(147,168) $1,346,814
Trade name ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 107,202 (15,426) 91,776
Marketing-related assetsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,100 (1,925) 175
Partnership agreementsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,300 (192) 2,108
$1,605,584 $(164,711) $1,440,873
March 31, 2005
Gross Carrying Accumulated Net Carrying
Amount Amortization Amount
(In thousands)
Customer base ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $36,898 $ (7,543) $29,355
Trade name ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 7,606 (6,922) 684
Marketing-related assetsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,100 (1,400) 700
$46,604 $(15,865) $30,739
In fiscal 2006, 2005, and 2004, amortization expense for other intangible assets was $149 million,
$5 million, and $3 million, respectively. Amortization of other intangible assets was included in Operating
expenses in the Consolidated Statements of Income. The weighted average remaining estimated lives for other
intangible assets are approximately seven years for customer base, approximately nine years for trade name,
less than one year for marketing-related assets, and approximately two years for partnership agreements. The
weighted average remaining estimated life of other intangible assets in total is approximately seven years.
92