Symantec 2006 Annual Report Download - page 104

Download and view the complete annual report

Please find page 104 of the 2006 Symantec annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 122

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122

SYMANTEC CORPORATION
Notes to Consolidated Financial Statements Ì (Continued)
Note 9. Net Income Per Share
The components of net income per share are as follows:
Year Ended March 31,
2006 2005 2004
(In thousands, except per share data)
Basic net income per share
Net incomeÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 156,852 $536,159 $370,619
Weighted average number of common shares outstanding
during the period ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 998,733 660,631 611,970
Basic net income per shareÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 0.16 $ 0.81 $ 0.61
Diluted net income per share
Net incomeÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 156,852 $536,159 $370,619
Interest on convertible subordinated notes, net of income
tax effect ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 8,380 14,392
Net income, as adjusted ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 156,852 $544,539 $385,011
Weighted average number of common shares outstanding
during the period ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 998,733 660,631 611,970
Shares issuable from assumed exercise of options using the
treasury stock method ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 27,081 35,745 36,842
Shares issuable from assumed conversion of 3% convertible
subordinated notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 41,780 70,298
Dilutive impact of restricted stock and restricted stock units
using the treasury stock methodÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 42 89 Ì
Total shares for purpose of calculating diluted net income
per share ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,025,856 738,245 719,110
Diluted net income per share ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 0.15 $ 0.74 $ 0.54
The following potential common shares were excluded from the computation of diluted net income per
share as their effect would have been anti-dilutive:
Year Ended March 31,
2006 2005 2004
(In thousands)
Stock options1ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 56,348 4,225 1,665
Restricted stock units1ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 146 Ì Ì
Veritas 0.25% Notes2ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 12,674 Ì Ì
69,168 4,225 1,665
1These employee stock options and restricted stock units were excluded from the computation of diluted net
income per share because their impact is antidilutive.
2Potential common shares related to 0.25% Notes were excluded from the computation of diluted net income
per share because the effective conversion price was higher than the average market price of our common
stock during the period, and therefore the effect was antidilutive.
Note 10. Adoption of Stockholder Rights Plan
On August 11, 1998, the Board of Directors adopted a stockholder rights plan designed to ensure orderly
consideration of any future unsolicited acquisition attempt to ensure a fair value of Symantec for our
stockholders. In connection with the plan, the Board of Directors declared and paid a dividend of one preferred
share purchase right for each share of Symantec common stock outstanding on the record date, August 21,
98