Sears 2015 Annual Report Download - page 84

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Fair Value of Pension and Postretirement Benefit Plan Assets
The following table presents our plan assets using the fair value hierarchy at January€30, 2016 and January€31,
2015:
Investment Assets at Fair Value at
SHC Domestic January 30, 2016
millions Total Level 1 Level 2 Level€3
Cash equivalents and short-term investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $307 $—$307 $—
Equity securities:
U.S. companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 861 861 — —
International companies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 140 — —
U.S. registered investment companies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 — —
Fixed income securities:
Corporate bonds and notes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,848 — 1,848 —
Mortgage-backed and asset-backed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 — 1 3
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 — 1 —
Ventures and partnerships. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 — — 4
Total investment assets at fair value. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,170 $1,006 $2,157 $7
Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Accounts receivable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Accounts payable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (45)
Net assets available for plan benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,189
€
Investment Assets at Fair Value at
SHC Domestic January 31, 2015
millions Total Level 1 Level 2 Level€3
Cash equivalents and short-term investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $363 $—$363 $—
Equity securities:
U.S. companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 931 931 — —
International companies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 157 — —
Fixed income securities:
Corporate bonds and notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,010 — 2,010 —
Sears Holdings Corporation senior secured notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 — 101 —
Mortgage-backed and asset-backed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 — 2 6
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 — 1 —
Ventures and partnerships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 — — 5
Total investment assets at fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,576 $1,088 $2,477 $11
Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Accounts receivable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Accounts payable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (27)
Net assets available for plan benefits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $3,616
SEARS HOLDINGS CORPORATION
Notes to Consolidated Financial Statements—(Continued)
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