eBay 2005 Annual Report Download - page 109

Download and view the complete annual report

Please find page 109 of the 2005 eBay annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 123

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123

eBay Inc.
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
December 31,
2004 2005
(In thousands)
Property and equipment, net:
Computer equipment and software ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 683,716 $ 894,401
Land and buildings, including building improvementsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 278,709 342,689
Leasehold improvementsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 99,623 121,306
Furniture and fixtures ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 43,689 56,854
Aviation equipment and other ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 30,609 40,968
1,136,346 1,456,218
Accumulated depreciationÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (426,573) (654,616)
$ 709,773 $ 801,602
During the years ended December 31, 2003, 2004 and 2005, we capitalized $38.5 million, $41.3 million
and $37.1 million of software development costs, respectively, the majority of which relates to major site and
other product development efforts. Total depreciation expense on our property and equipment was $105.8 mil-
lion in 2003, $183.5 million in 2004 and $240.6 million in 2005.
During 2005, we sold a corporate aircraft at net book value for proceeds of $28.3 million. During 2004, we
sold the remaining property related to our former Butterfields subsidiary for approximately $12.7 million in
cash and recognized a loss of approximately $800,000.
December 31,
2004 2005
(In thousands)
Accrued expenses and other current liabilities:
Acquisition related accrued expensesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 17,679 $ 27,513
Compensation and related benefits ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 110,146 139,080
Advertising ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 65,499 96,502
Contractors and consultants ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 21,464 31,904
Professional fees ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 51,029 61,328
Transaction loss reserveÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 10,986 20,246
VAT accrualÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 45,320 43,257
Other current liabilities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 99,846 158,727
$ 421,969 $ 578,557
Note 8 Ì Commitments and Contingencies:
Lease Arrangements
There were no material capital leases at December 31, 2005. Capital leases consist of various computer
and other office leases that totaled $1.8 million at December 31, 2004.
105