Costco 2013 Annual Report Download - page 45

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43
COSTCO WHOLESALE CORPORATION
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(amounts in millions, except par value and share date)
September 1,
2013 September 2,
2012
ASSETS
CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 4,644 $ 3,528
Short-term investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,480 1,326
Receivables, net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,201 1,026
Merchandise inventories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,894 7,096
Deferred income taxes and other current assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621 550
Total current assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,840 13,526
PROPERTY AND EQUIPMENT
Land . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,409 4,032
Buildings and improvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,556 10,879
Equipment and fixtures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,472 4,261
Construction in progress . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585 374
21,022 19,546
Less accumulated depreciation and amortization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7,141) (6,585)
Net property and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,881 12,961
OTHER ASSETS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 562 653
TOTAL ASSETS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $30,283 $ 27,140
LIABILITIES AND EQUITY
CURRENT LIABILITIES
Accounts payable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,872 $ 7,303
Accrued salaries and benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,037 1,832
Accrued member rewards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 710 661
Accrued sales and other taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 382 397
Deferred membership fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,167 1,101
Other current liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,089 966
Total current liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,257 12,260
LONG-TERM DEBT, excluding current portion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,998 1,381
DEFERRED INCOME TAXES AND OTHER LIABILITIES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,016 981
Total liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,271 14,622
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
EQUITY
Preferred stock $.005 par value; 100,000,000 shares authorized; no shares issued
and outstanding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 0
Common stock $.005 par value; 900,000,000 shares authorized; 436,839,000 and
432,350,000 shares issued and outstanding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
Additional paid-in capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,670 4,369
Accumulated other comprehensive (loss) income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (122) 156
Retained earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,283 7,834
Total Costco stockholders’ equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,833 12,361
Noncontrolling interests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 157
Total equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,012 12,518
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $30,283 $27,140
The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.