HTC 2005 Annual Report Download - page 48

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二最近五年度財務析
單位：新台幣仟元
最 近 五 年 度 財 務  析(註1)
年 度
析項目 94 年度 93 年度 92 年度 91 年度 90 年度
負債占資產比率 42 50 52 54 56財務
結構
％ 長期資金占固定資產比率 921 510 342 193 142
流動比率 216 206 160 133 114
速動比率 183 157 127 95 68
償債
能力
(％) 利息保障倍數 614 136 73 40 14
應收款項週轉率次 6.25 5.21 4.32 5.68 7.57
應收款項收現日數(天) 58 70 84 65 48
崊貨週轉率次 10.98 8.34 8.57 9.44 8.40
平均售貨日數 33 44 43 39 43
固定資產週轉率次 29.16 14.45 9.77 9.02 7.00
經
營
能
力
總資產週轉率次 1.82 1.61 1.38 2.16 2.21
資產報酬率％ 38 20 15 18 18
股東權益報酬率％ 69 41 31 39 40
營業利益 360 156 84 130 93占實收資
本％比率 稅前純益 340 143 90 93 78
純益率％ 161187 6
獲
利
能
力
每股盈餘元 33.26 11.35 5.69 4.52 2.99
現金流量比率％ 75 31 25 40 12
現金流量允當比率％ 196725823 -
現
金
流
量 現金再投資比率％ 44 15 19 37 13
營運槓桿度 1.26 1.70 2.10 1.72 1.92槓
桿
度 財務槓桿度 1.00 1.01 1.02 1.02 1.07
請說明最近二年度各項財務比率變動原因(若增減變動岔達 20%者可免析)
1.長期資金佔固定資產比率增加 81%；主要係為岔配盈餘及員工紅利轉增資行新股及可轉換公司債轉換為
普通股，產生溢價；本期營收倍增純益大量挹注；致股東權益淨額大幅增加
2.利息保障倍數比率增加 351%；主要係為應付公司債於九十四年四月份全數轉換完畢，利息費用認列金額減
少；本期營收倍增致稅前淨利大幅增加
3.應收帳款週轉率增加 20%；要係因陸續推出新功能之高階手機，銷售暢旺，致營收倍增，雖九十四年度平均
應收款項總額亦較九十三年度增加，但在營業收入成長幅度較平均應收款項總額增加幅度為高之情形下，九
十四年度之應收款項週轉率較九十三年度上升
4.崊貨週轉率(次)比率增加 32%；主要係因營收倍增，致營業成本增加，雖九十四年度平均崊貨總額亦較九十三
年度增加，但在營業成本成長幅度較平均崊貨總額增加幅度為高之情形下，九十四年度之崊貨週轉率較九十
三年度上升
5.平均售貨天數減少 25%；主要為崊貨週轉率提高，致使平均售貨天數降低
6.固定資產週轉率增加 102%；主要為本期營收倍增所致
7.資產報酬率增加 90%；主要為本期營收倍增，致稅後純益大幅增加，增加幅度遠大於平均資產總額增加之幅
度
8.股東權益報酬率增加 68%；主要為本期營收倍增，致稅後純益大幅增加，增加幅度遠大於平均股東權益淨額
增加之幅度
9.營業利益及稅前純益佔實收資本比率別增加 131%及 138%；主要為本期營收倍增，營業利益及稅前純益大增
所致
10.純益率增加 45%；主要為營收倍增，且本期毛利率提升，致稅後純益大增，增加幅度高於營收增加之幅度所
致
11.每股盈餘增加 193%；主要係本期營收倍增，致稅後純益大增所致
12.現金流量比率增加 142%；主要係本期營收倍增，致營業活動淨現金流量大增所致
13.現金流量允當比率增加 172%；主要係九十四及九十三年度營運良好，營業活動之現金流量足以支應因營運
擴充而產生之淨現金流出所致
14.現金再投資比率增加 193%；主要係本期營運資金較上期大幅增加，而增加之原因主要係本期營收增加所致
15.營運槓桿度減少 26%；主要係本期營收倍增，提列之權利金及產品售後服務費用增加，變動成本增加所致