U-Haul 2004 Annual Report Download - page 107

Download and view the complete annual report

Please find page 107 of the 2004 U-Haul annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 125

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125

F-46
AMERICA AND CONSOLIDATED ENTITIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
Consolidating cash Öow statements by industry segment for period ending March 31, 2004 are as follows:
AMERCO Legal Group AMERCO as Consolidated
Property SAC
and Moving
Obligated Group Casualty Life and
Real Obligated Insurance Insurance Amerco Storage Total
Amerco U-Haul Estate Elim Group (a) (a) Elim Consolidated Operations Elim Consolidated
(In thousands)
Net cash provided by (used in) operating activities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ (13,512) $ 210,875 $ 93,856 $Ì $ 291,219 $(86,095) $ 20,863 $(56,642) $ 169,345 $ (8,217) $(201,453) $ (40,325)
Cash Öows from investing activities:
Purchases of investments:
Property, plant and equipmentÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì (188,521) (4,042) Ì (192,563) Ì Ì Ì (192,563) (5,880) Ì (198,443)
Fixed maturitiesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì (6,290) (71,094) Ì (77,384) Ì Ì (77,384)
Common stockÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì (1,736) Ì (1,736) Ì Ì (1,736)
Other asset investments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì (174) Ì (174) Ì Ì (174)
Real estate ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì (14,294) (2,862) Ì (17,156) Ì Ì (17,156)
Mortgage loans ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì (450) Ì (450) Ì Ì (450)
Proceeds from sale of investments:
Property, plant and equipmentÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 45 42,589 11,022 Ì 53,656 Ì Ì Ì 53,656 9,519 Ì 63,175
Fixed maturitiesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì 115,559 127,931 Ì 243,490 Ì Ì 243,490
Common stockÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì 3,452 Ì 3,452 Ì Ì 3,452
Preferred stockÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì 16,882 Ì 16,882 Ì Ì 16,882
Real estate ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì 415 5,923 Ì 6,338 Ì Ì 6,338
Mortgage loans ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 329 1,153 Ì 1,482 Ì 14,892 Ì 16,374 Ì Ì 16,374
Changes in other investments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 811 Ì Ì 811 (13,403) (43,239) 56,642 811 Ì Ì 811
Net cash provided by (used in) investing activities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 45 (144,792) 8,133 Ì (136,614) 81,987 49,525 56,642 51,540 3,639 Ì 55,179
Cash Öows from Ñnancial activities:
Net change in short-term borrowings ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 165,041 Ì Ì Ì 165,041 Ì Ì Ì 165,041 Ì Ì 165,041
Proceeds from notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 620,901 Ì 4 Ì 620,905 Ì Ì Ì 620,905 211,068 Ì 831,973
Debt issuance costs ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (24,831) Ì Ì Ì (24,831) Ì Ì Ì (24,831) Ì Ì (24,831)
Leverage Employee Stock Ownership Plan:
Repayments from loan ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (20) 1,171 Ì Ì 1,151 Ì Ì Ì 1,151 Ì Ì 1,151
Principal payments on notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (762,907) (32,583) (101,506) Ì (896,996) Ì Ì Ì (896,996) (210,141) 201,453(b) (905,684)
Preferred stock dividends paid ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (3,241) Ì Ì Ì (3,241) Ì Ì Ì (3,241) Ì Ì (3,241)
Investment contract deposits ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì 50,990 Ì 50,990 Ì Ì 50,990
Investment contract withdrawals ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì (115,530) Ì (115,530) Ì Ì (115,530)
Net cash provided by (used in) Ñnancing activities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (5,057) (31,412) (101,502) Ì (137,971) Ì (64,540) Ì (202,511) 927 201,453 (131)
Increase (decrease) in cash equivalents ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (18,524) 34,671 487 Ì 16,634 (4,108) 5,848 Ì 18,374 (3,651) Ì 14,723
Cash and cash equivalents at the beginning of period ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 18,524 30,046 174 Ì 48,744 4,108 9,320 Ì 62,172 4,662 Ì 66,834
Cash and cash equivalents at the end of period ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ Ì $ 64,717 $ 661 $Ì $ 65,378 $ Ì $ 15,168 $ Ì $ 80,546 $ 1,011 $ Ì $ 81,557
(a) Balances for the year ended December 31, 2003
(b) Eliminate intercompany payments on debt