U-Haul 2004 Annual Report Download - page 101

Download and view the complete annual report

Please find page 101 of the 2004 U-Haul annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 125

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125

F-40
AMERCO AND CONSOLIDATED ENTITIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
Consolidating balance sheets by industry segment as of March 31, 2004 are as follows:
AMERCO Legal Group AMERCO as Consolidated
Property SAC
and Moving
Obligated Group Casualty Life and
Real Obligated Insurance Insurance AMERCO Storage Total
AMERCO U-Haul Estate Elim Grp Cons (a) (a) Elim Consolidated Operations Elim Consolidated
(In thousands)
Liabilities:
Accounts payable and accrued expenses ÏÏÏÏÏ $ 80,775 $ 276,784 $ 2,619 $ Ì $ 360,178 $ 734 $ 5,522 $ (90,972)(c) $ 275,462 $ 15,703 $ (10,569)(c) $ 280,596
Capital leases ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 99,609 Ì Ì 99,609 Ì Ì Ì 99,609 Ì Ì 99,609
AMERCO's notes and loans payable ÏÏÏÏÏÏÏ 884,193 17,892 3 Ì 902,088 Ì Ì (21,569)(c) 880,519 Ì Ì 880,519
SAC Holding notes and loans payable, non-
recourse to AMERCO ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì 153,725 (75,088)(c) 78,637
Policy beneÑts and losses, claims and loss
expenses payable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 206,595 Ì Ì 206,595 436,593 177,550 (7,000)(c) 813,738 Ì Ì 813,738
Liabilities from investment contractsÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì 574,745 Ì 574,745 Ì Ì 574,745
Other policyholders' funds and liabilities ÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì 18,369 10,363 Ì 28,732 Ì Ì 28,732
Deferred income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 21,278 36 Ì 21,314 15,229 14,279 Ì 50,822 561 Ì 51,383
Deferred income taxesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 163,652 222,188 94,914 (355,399)(c) 125,355 (12,080) 5,953 (24,552)(c) 94,676 (3,468) (27,408)(c) 63,800
Other liabilities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì 196,051 (196,051)(c) Ì Ì 11,248 (11,248)(c) Ì Ì Ì Ì
Total liabilities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,128,620 844,346 293,623 (551,450) 1,715,139 458,845 799,660 (155,341) 2,818,303 166,521 (113,065) 2,871,759
Minority Interest ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Stockholders' equity:
Series preferred stock:
Series A preferred stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Series B preferred stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Series A common stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,416 Ì Ì Ì 1,416 Ì Ì Ì 1,416 Ì Ì 1,416
Common Stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9,081 540 1 (541)(b) 9,081 3,300 2,500 (5,800)(b) 9,081 Ì Ì 9,081
Additional paid in-capital ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 395,803 121,230 147,481 (268,711)(b) 395,803 70,023 16,435 (86,458)(b) 395,803 Ì (46,071)(b) 349,732
Additional paid-in-capital Ì SACÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Accumulated other comprehensive (loss)ÏÏÏÏ (21,446) (34,913) Ì 34,913(b) (21,446) 6,975 7,299 (14,274)(b) (21,446) Ì Ì (21,446)
Accumulated other comprehensive
income/(loss) Ì SAC Holding IIÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Retained earnings ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 587,370 526,683 86,523 (613,206)(b) 587,370 88,742 94,760 (183,502)(b) 587,370 (12,427) 20,238(b) 595,181
Cost of common shares in treasury, net ÏÏÏÏÏÏÏ (418,092) Ì Ì Ì (418,092) Ì Ì Ì (418,092) Ì Ì (418,092)
Unearned employee stock ownership plan shares Ì (12,026) Ì Ì (12,026) Ì Ì Ì (12,026) Ì Ì (12,026)
Total stockholders' equity ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 554,132 601,514 234,005 (847,545) 542,106 169,040 120,994 (290,034) 542,106 (12,427) (25,833) 503,846
Total liabilities and stockholders' equity ÏÏÏÏÏÏÏ $1,682,752 $1,445,860 $527,628 $(1,398,995) $2,257,245 $627,885 $920,654 $(445,375) $3,360,409 $154,094 $(138,898) $3,375,605
(a) Balances for the year ended December 31, 2003
(b) Eliminate investment in subsidiaries
(c) Eliminate intercompany receivables and payables