HTC 2004 Annual Report Download - page 68
Download and view the complete annual report
Please find page 68 of the 2004 HTC annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.-
1 -
2
-
3
-
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10
-
11
-
12
-
13
-
14
-
15
-
16
-
17
-
18
-
19
-
20
-
21
-
22
-
23
-
24
-
25
-
26
-
27
-
28
-
29
-
30
-
31
-
32
-
33
-
34
-
35
-
36
-
37
-
38
-
39
-
40
-
41
-
42
-
43
-
44
-
45
-
46
-
47
-
48
-
49
-
50
-
51
-
52
-
53
-
54
-
55
-
56
-
57
-
58 -
59 -
60 -
61 -
62 -
63 -
64 -
65 -
66 -
67 -
68 -
69 -
70 -
71 -
72 -
73 -
74 -
75 -
76 -
77 -
78 -
79
-
80
-
81
-
82
-
83
-
84
-
85
-
86
-
87
-
88
-
89
-
90
-
91
-
92
-
93
-
94
-
95
-
96
-
97
 |
 |
-64-
(一)合約金額及信用風險
1.遠期外匯買合約
九十三年十二月三十一日 九十二年十二月三十一日
金融商品 合約金額 信用風險 合約金額 信用風險
遠期外匯合約 EUR 5,000
仟元
-
-
-
2.買外匯選擇權合約
九十三年十二月三十一日
買/ 合約交易日 合約到期日 買/權幣別 合 約 金 額 約匯率
買 93.02.09 94.01.31 美金／歐元 USD 2,300
仟元
1.15
買 93.02.09~93.03.29 94.01.07~94.03.29 台幣／美金 USD 10,000
仟元
33.15～33.60
註
93.02.09~93.03.29 94.01.07~94.03.29 美金／台幣 USD 12,000
仟元
33.26～33.60
九十二年十二月三十一日
買/ 合約交易日 合約到期日 買/權幣別 合 約 金 額 約匯率
92.05.02 93.01.02~93.05.04 歐元／美元 USD 7,762.5
仟元
1.15
註：合約規定，到期日若匯率小於或等於 32.2～32.6 時，合約即失效
3.本公司上述衍生性金融商品之交易對象皆為信用良好之銀行，依過去
之交易經驗判斷並擬訂一定之外匯交易額度內承作，預期不致發生信
用風險
(二)市場價格風險
1.本公司從事遠期外匯買合約及外匯選擇權合約，均係為避險性質，
其因匯率變動產生之損益大致會與被避險目之損益相抵銷，故市場
價格風險並不重大
2.本公司依交易銀行提供之報價評估遠期外匯買合約及外匯選擇權合
約之市場價格風險，截至九十三年十二月三十一日遠期外匯及選擇權
合約持有部位之市價產生未實現兌換利益分別為 359仟元及 735仟元
(三)流動性風險現金流量風險及未來現金需求之金額期間不確定性
1.本公司從事遠期外匯買合約與外匯選擇權合約，皆採差額交割或實
質交割，自資產負債表日至九十四年三月二十二日止，到期之選擇
權合約均未執行，故無產生相關損益
2.預計九十四年第一季，美元兌新台幣及歐元之即期匯率分別在 31.62
～32.63與 1.29～1.31 間，本公司於資產負債表日崊在之衍生性金
融商品合約，預期將產生之兌換利益約於 0仟元至 19,000仟元之間，
無重大籌資風險及現金流量風險前述兌換損益係屬預測金額，其不
確性受匯率之影響，合約期間愈長者，其不確定性愈高另本公司將
遠期外匯買合約與外匯選擇權合約再於市場上出售之可能性極小，
故不考慮流動性風險
(四)持有衍生性金融商品之種類目的及達成目的之策略
本公司之衍生性金融商品包括非交易目的而持有之遠期外 匯買
合約及外匯買選擇權合約主要係為規避外幣債權債務及承諾因匯
率變動產生之風險，本公司之避險策略係以達成能夠規避大部份市場價
格風險為目的本公司以與被避險目公平價值變動呈高度負相關之衍
生性金融商品作為避險工具，並作定期評估