U-Haul 2004 Annual Report Download - page 103

Download and view the complete annual report

Please find page 103 of the 2004 U-Haul annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 125

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125

F-42
AMERCO AND CONSOLIDATED ENTITIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
Consolidating balance sheets by industry segment as of March 31, 2003 are as follows:
AMERCO Legal Group AMERCO as Consolidated
Property SAC
and Moving
Obligated Group Casualty Life and
Real Obligated Insurance Insurance AMERCO Storage Total
AMERCO U-Haul Estate Elim Grp Cons (a) (a) Elim Consolidated Operations Elim Consolidated
(In thousands)
Liabilities:
Accounts payable and accrued expenses ÏÏÏÏÏ $ 139,496 $ 290,100 $ 7,892 $ 34,066(c) $ 471,554 $ Ì $ 570 $ (73,801)(c) $ 398,323 $ 48,033 $ (32,633)(c) $ 413,723
Capital leases ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 14,793 Ì Ì 14,793 Ì Ì Ì 14,793 122,238 Ì 137,031
AMERCO's notes and loans payable ÏÏÏÏÏÏÏ 861,158 16,900 101,505 Ì 979,563 Ì Ì (39,500)(c) 940,063 Ì Ì 940,063
SAC Holdings' notes and loans payable,
non-recourse to AMERCOÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì 860,952 (394,171)(c) 466,781
Policy beneÑts and losses, claims and loss
expenses payable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 168,666 Ì Ì 168,666 485,383 182,583 Ì 836,632 Ì Ì 836,632
Liabilities from investment contractsÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì 639,998 Ì 639,998 Ì Ì 639,998
Other policyholders' funds and liabilities ÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì 20,164 10,145 Ì 30,309 Ì Ì 30,309
Deferred income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,863 30,943 1,011 Ì 34,817 Ì Ì Ì 34,817 12,033 (6,463)(c) 40,387
Deferred income taxesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 120,446 214,715 94,914 (312,193)(c) 117,882 Ì 8,664 (40,865)(c) 85,681 (19,918) (98,005)(c) (32,242)
Other liabilities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì 325,783 (325,783)(c) Ì Ì 11,315 (11,315)(c) Ì Ì Ì Ì
Total liabilities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,123,963 736,117 531,105 (603,910) 1,787,275 505,547 853,275 (165,481) 2,980,616 1,023,338 (531,272) 3,472,682
Minority interest ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì 11,828 (11,828) Ì
Stockholders' equity:
Series preferred stock:
Series A preferred stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Series B preferred stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì Ì
Series A common stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,416 Ì Ì Ì 1,416 Ì Ì Ì 1,416 Ì Ì 1,416
Common stock ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9,081 540 1 (541)(b) 9,081 3,300 2,500 (5,800)(b) 9,081 Ì Ì 9,081
Additional paid in-capital ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 396,116 121,230 147,481 (268,711)(b) 396,116 70,023 16,435 (86,458)(b) 396,116 Ì (160,266)(b) 235,850
Additional paid-in-capital Ì SACÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,199 Ì Ì Ì 3,199 Ì Ì Ì 3,199 3,199 (3,199)(b) 3,199
Accumulated other comprehensive (loss)ÏÏÏÏ (54,278) (39,849) Ì 39,849 (b) (54,278) 13,589 4,166 (17,755)(b) (54,278) Ì Ì (54,278)
Accumulated other comprehensive
income/(loss) Ì SAC Holdings ÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (1,487) Ì Ì Ì (1,487) Ì Ì Ì (1,487) (1,487) 1,487(b) (1,487)
Retained earnings ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 561,606 430,656 67,500 (498,156)(b) 561,606 112,185 87,999 (200,184)(b) 561,606 (43,650) 50,266(b) 568,222
Cost of common shares in treasury, net ÏÏÏÏÏ (418,179) Ì Ì Ì (418,179) Ì Ì Ì (418,179) (3,199) Ì (421,378)
Unearned employee stock ownership plan
shares ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 20 (13,197) Ì Ì (13,177) Ì Ì Ì (13,177) Ì Ì (13,177)
Total stockholders' equity ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 497,494 499,380 214,982 (727,559) 484,297 199,097 111,100 (310,197) 484,297 (45,137) (111,712) 327,448
Total liabilities and stockholders' equity ÏÏÏÏÏÏÏ $1,621,457 $1,235,497 $746,087 $(1,331,469) $2,271,572 $704,644 $964,375 $(475,678) $3,464,913 $ 990,029 $(654,812) $3,800,130
(a) Balances for the year ended December 31, 2002
(b) Eliminate investment in subsidiaries
(c) Eliminate intercompany receivables and payables