Freddie Mac 2006 Annual Report Download - page 58

Download and view the complete annual report

Please find page 58 of the 2006 Freddie Mac annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 170

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125
  • 126
  • 127
  • 128
  • 129
  • 130
  • 131
  • 132
  • 133
  • 134
  • 135
  • 136
  • 137
  • 138
  • 139
  • 140
  • 141
  • 142
  • 143
  • 144
  • 145
  • 146
  • 147
  • 148
  • 149
  • 150
  • 151
  • 152
  • 153
  • 154
  • 155
  • 156
  • 157
  • 158
  • 159
  • 160
  • 161
  • 162
  • 163
  • 164
  • 165
  • 166
  • 167
  • 168
  • 169
  • 170

Table 27 summarizes our Senior debt, due within one year.
Table 27 Ì Senior Debt, Due Within One Year
2006
Average Outstanding
December 31, During the Year Maximum
Weighted Weighted Balance, Net
Average Average Outstanding at Any
Balance, Net(1) EÅective Rate(2) Balance, Net(3) EÅective Rate(4) Month End
(dollars in millions)
Reference Bills» securities and discount notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $157,553 5.14% $165,270 4.76% $182,946
Medium-term Notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9,832 5.16 4,850 4.82 9,832
Securities sold under agreements to repurchase and Federal
funds purchased ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì 81 5.48 2,200
Swap collateral obligations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9,597 5.17 9,705 5.07 11,528
Hedging-related basis adjustments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì N/A
Short-term debt securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 176,982 5.14
Current portion of long-term debt ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 117,879 4.10
Senior debt, due within one year ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $294,861 4.73
2005
Average Outstanding
December 31, During the Year Maximum
Weighted Weighted Balance, Net
Average Average Outstanding at Any
Balance, Net(1) EÅective Rate(2) Balance, Net(3) EÅective Rate(4) Month End
(dollars in millions)
Reference Bills» securities and discount notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $181,468 4.00% $181,878 3.11% $194,578
Medium-term Notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,032 4.17 850 3.35 2,032
Securities sold under agreements to repurchase and Federal
funds purchased ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 450 4.25 267 3.08 1,000
Swap collateral obligations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 8,768 4.09 10,374 3.14 13,533
Hedging-related basis adjustments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (5) N/A
Short-term debt securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 192,713 4.01
Current portion of long-term debt ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 95,819 3.42
Senior debt, due within one year ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $288,532 3.81
2004
Average Outstanding
December 31, During the Year Maximum
Weighted Weighted Balance, Net
Average Average Outstanding at Any
Balance, Net(1) EÅective Rate(2) Balance, Net(3) EÅective Rate(4) Month End
(dollars in millions)
Reference Bills» securities and discount notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $180,198 2.04% $184,834 1.40% $212,715
Medium-term Notes ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 162 2.51 4,289 1.31 5,320
Securities sold under agreements to repurchase and Federal
funds purchased ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì 801 1.37 3,046
Swap collateral obligations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 16,279 2.24 13,549 1.36 16,279
Short-term debt securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 196,639 2.05
Current portion of long-term debt ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 85,664 3.33
Senior debt, due within one year ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $282,303 2.44
(1) Represents par value, net of associated discounts, premiums and foreign-currency-related and hedging-related basis adjustments. Swap collateral obligations
include the related accrued interest payable.
(2) Represents the approximate weighted average eÅective rate for each instrument outstanding at the end of the period, which includes the amortization of
discounts or premiums and issuance costs, but excludes the amortization of hedging-related basis adjustments.
(3) Includes unamortized discounts or premiums and issuance costs. Issuance costs are reported in the Other assets caption on our consolidated balance sheets.
(4) Represents the approximate weighted average eÅective rate during the period, which includes the amortization of discounts or premiums and issuance costs,
but excludes the amortization of hedging-related basis adjustments.
46 Freddie Mac