Freddie Mac 2006 Annual Report Download - page 164

PROPERTIES
We own a 75 percent interest in a limited partnership that owns our principal oÇces, consisting of four oÇce buildings
in McLean, Virginia, that comprise approximately 1.3 million square feet. We occupy this headquarters complex under a
long-term lease from the partnership.
LEGAL PROCEEDINGS
We are involved as a party to a variety of legal proceedings arising from time to time in the ordinary course of business
including, among other things, contractual disputes, personal injury claims, employment-related litigation and other legal
proceedings incidental to our business.
Furthermore, we are frequently involved, directly or indirectly, in litigation involving mortgage foreclosures. We also are
involved in proceedings arising from our termination of a seller/servicer's eligibility to sell mortgages to, and service
mortgages for, us. In these cases, the former seller/servicer sometimes seeks damages against us for wrongful termination
under a variety of legal theories. In addition, we are sometimes sued in connection with the origination or servicing of
mortgages. These suits generally involve claims alleging wrongful actions of seller/servicers. Our contracts with our seller/
servicers generally provide for them to indemnify us against liability arising from their wrongful actions.
We are also subject to various legal proceedings, including regulatory investigations and administrative and civil
litigation, arising from the restatement of our 2002 and prior consolidated Ñnancial statements. In addition, we have been
named in multiple lawsuits alleging violations of federal and state antitrust laws and state consumer protection laws in
connection with the setting of our guarantee fees.
Litigation and claims resolution are subject to many uncertainties and are not susceptible to accurate prediction. For
additional information on our legal proceedings, see ""NOTE 13: LEGAL CONTINGENCIES'' and ""NOTE 14:
INCOME TAXES'' to our consolidated Ñnancial statements.
SUBMISSION OF MATTERS TO A VOTE OF SECURITY HOLDERS
The following matters were presented for stockholder vote at our annual meeting of stockholders held on September 8,
2006: (a) election of 13 members to our board of directors, each for a term ending on the date of our next annual meeting of
stockholders; (b) ratiÑcation of the appointment of PricewaterhouseCoopers LLP as our independent auditors for 2006;
and (c) a stockholder proposal concerning charitable contributions. As shown in Table 53 below, the following persons were
elected to our board of directors at the meeting by the respective votes indicated:
Table 53 Ì Election of Directors
Votes For Votes Withheld
Barbara T. Alexander ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 596,345,274 7,932,999
GeoÅrey T. Boisi ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 598,396,467 5,881,806
Michelle Engler ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 598,900,945 5,377,328
Robert R. GlauberÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 599,045,153 5,233,120
Richard Karl Goeltz ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 599,036,707 5,241,566
Thomas S. Johnson ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 565,811,704 38,466,569
William M. Lewis, Jr.ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 598,961,629 5,316,644
Eugene M. McQuade ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 599,202,215 5,076,058
Shaun F. O'Malley ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 575,195,153 29,083,120
JeÅrey M. Peek ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 598,987,195 5,291,078
Ronald F. Poe ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 594,482,272 9,796,001
Stephen A. Ross ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 575,283,117 28,995,156
Richard F. Syron ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 594,431,345 9,846,928
The appointment of PricewaterhouseCoopers LLP was ratiÑed at the meeting by the following votes:
Votes for Votes Against Abstentions
596,289,143 4,496,273 3,492,857
The stockholder proposal concerning charitable contributions was not adopted and received the following votes:
Votes for Votes Against Abstentions Broker Non-Votes
24,166,819 439,759,549 49,290,127 91,061,778
CHANGES IN AND DISAGREEMENTS WITH ACCOUNTANTS ON ACCOUNTING
AND FINANCIAL DISCLOSURE
None.
CONTROLS AND PROCEDURES
See ""MD&A Ì RISK MANAGEMENT Ì Operational Risks Ì Internal Control Over Financial Reporting'' for a
description of our material weaknesses and other control deÑciencies.
152 Freddie Mac