Freddie Mac 2006 Annual Report Download - page 29

The loss of business volume from one or more key lenders could result in a decline in our market share and revenues.
Our business depends on our ability to acquire a steady Öow of mortgage loans from the originators of those loans. We
purchase a signiÑcant percentage of our single-family mortgages from several large mortgage originators. The mortgage
industry has been consolidating and a decreasing number of large lenders originate most single-family mortgages. We could
lose signiÑcant business volume and may be unable to replace it if one or more of our key lenders signiÑcantly reduces the
volume of mortgages it delivers to us or is acquired or otherwise ceases to exist. The loss of business from any one of our
key lenders could adversely aÅect our market share, our revenues and the performance of our mortgage-related securities.
Negative publicity causing damage to our reputation could adversely aÅect our business prospects, earnings or capital.
Reputation risk, or the risk to our earnings and capital from negative public opinion, is inherent in our business.
Negative public opinion could adversely aÅect our ability to keep and attract customers or otherwise impair our customer
relationships, adversely aÅect our ability to obtain Ñnancing, impede our ability to hire and retain qualiÑed personnel, hinder
our business prospects or adversely impact the trading price of our securities. Perceptions regarding the practices of our
competitors or our industry as a whole may also adversely impact our reputation. Adverse reputation impacts on third parties
with whom we have important relationships may impair market conÑdence or investor conÑdence in our business operations
as well. In addition, negative publicity could expose us to adverse legal and regulatory consequences, including greater
regulatory scrutiny or adverse regulatory or legislative changes. These adverse consequences could result from our actual or
alleged action or failure to act in any number of activities, including corporate governance, regulatory compliance, Ñnancial
reporting and disclosure, purchases of products perceived to be predatory, safeguarding or using nonpublic personal
information, or from actions taken by government regulators and community organizations in response to our actual or
alleged conduct. Negative public opinion associated with our accounting restatement and material weaknesses in our internal
control over Ñnancial reporting and related problems could continue to have adverse consequences.
MARKET FOR THE COMPANY'S
COMMON EQUITY, RELATED STOCKHOLDER MATTERS AND
ISSUER PURCHASES OF EQUITY SECURITIES
Market Information
Our common stock, par value $0.21 per share, is listed on the NYSE under the symbol ""FRE.'' From time to time, our
common stock may be admitted to unlisted trading status on other national securities exchanges. Put and call options on our
common stock are traded on U.S. options exchanges. At February 28, 2007, there were 661,430,516 shares outstanding of
our common stock.
On December 14, 2006, we announced our intent to withdraw our common stock from listing on NYSE Arca, Inc.,
formerly the PaciÑc Exchange. The decision to voluntarily withdraw listing from NYSE Arca was made to eliminate
duplicative administrative requirements inherent with dual listings as a result of the NYSE Group's recent merger with
Archipelago Holdings, the parent company of NYSE Arca. NYSE Arca will continue trading our common stock on an
unlisted trading privilege basis.
Table 4 sets forth the high and low sale prices of our common stock for the periods indicated.
Table 4 Ì Quarterly Common Stock Information
Sale Prices(1)
High Low
2006 Quarter Ended
December 31 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $71.92 $64.80
September 30ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 66.47 55.64
June 30 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 63.99 56.50
March 31 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 68.75 60.64
2005 Quarter Ended
December 31 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $67.49 $54.85
September 30ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 66.91 54.50
June 30 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 67.87 58.51
March 31 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 73.91 59.74
(1) The principal market is the NYSE and prices are based on the Composite Tape.
At February 28, 2007, the closing price for our common stock was $64.13 per share.
17 Freddie Mac