Fannie Mae 2013 Annual Report Download - page 319

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FANNIE MAE
(In conservatorship)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)
F-95
Fair Value Measurements as of December 31, 2013
Valuation Techniques Significant Unobservable
Inputs(1) Range(1) Weighted -
Average(1) Fair
Value
(Dollars in millions)
Mortgage loans of consolidated trusts:
Single-family . . . . . . . . . . . . . . . . . . Build-Up Default Rate (%) 0.1 -95.6 15.7
Prepayment Speed (%) 2.3 -37.6 14.1
Severity (%) 0.0 -100.0 26.6 $ 1,828
Consensus 219
Consensus Default Rate (%) 1.1 -4.7 3.2
Prepayment Speed (%) 0.2 -16.7 15.2
Severity (%) 63.9 -89.5 85.6
Spreads (bps) 175.0 -950.0 293.9 112
Discounted cash flow Default Rate (%) 1.2 -15.7 7.0
Prepayment Speed (%) 1.9 -16.7 7.0
Severity (%) 58.8 -97.7 75.5
Spreads (bps) 175.0 -360.6 252.1 310
Other 60
Total single-family. . . . . . . . . . . . . 2,529
Multifamily . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Build-Up Spreads (bps) 62.0 -243.4 114.3 175
Total mortgage loans of consolidated
trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 2,704
Net derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Internal Model $ (64)
Dealer Mark 32
Other (8)
Total net derivatives . . . . . . . . . . . . . . . $ (40)
Long-term debt:
Of Fannie Mae:
Senior floating . . . . . . . . . . . . . . . . Discounted Cash flow (266)
Consensus Default Rate (%) 0.2 0.2
Prepayment Speed (%) 8.4 8.4
Spreads (bps) 171.0 -438.0 306.2 (689)
Total of Fannie Mae. . . . . . . . . . . . . (955)
Of consolidated trusts. . . . . . . . . . . . Consensus (227)
Consensus Default Rate (%) 1.1 -4.7 3.2
Prepayment Speed (%) 0.2 -16.7 15.2
Severity (%) 63.9 -89.5 85.6
Spreads (bps) 175.0 -950.0 295.1 (116)
Single Vendor (80)
Other (95)
Total of consolidated trusts . . . . . . . (518)
Total long-term debt. . . . . . . . . . . . . . . . $(1,473)