eBay 2001 Annual Report Download - page 36

Download and view the complete annual report

Please find page 36 of the 2001 eBay annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 101

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101

We also have lease obligations under certain other non-cancelable operating leases. Future minimum
rental payments under all non-cancelable operating leases, exclusive of the residual value guarantee on our
general oÇce facilities located in San Jose, California, at December 31, 2001 are as follows (in
thousands):
Year Ending Operating
December 31, Leases
2002 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $12,617
2003 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 13,065
2004 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 12,624
2005 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,938
2006 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,141
Thereafter ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,877
Total minimum lease payments ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $48,262
Minimum annual repayments on notes payable and capital leases at December 31, 2001 are as follows
(in thousands):
Year ending
December 31, Total
2002 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $16,111
2003 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,254
2004 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 35
2005 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 39
2006 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 44
Thereafter ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 9,636
Total notes payable obligations ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $28,119
From time to time and in the ordinary course of business, we enter into arrangements to purchase
online and oÉine promotions. Such arrangements typically involve minimum purchase commitments with
terms ranging from several months to Ñve years.
In March 1999 and again in July 2001, we expanded the scope of our strategic relationship with
AOL. Under the amended agreement, we were granted a prominent presence featuring eBay as the
preferred provider of online trading services on AOL's domestic and international websites. In addition, we
have developed a co-branded version of our online service for major AOL properties, which prominently
features each party's brand. In addition to the co-branded sites, we are obligated to pay AOL $93.8 million
over the Ñve-year term of the contract (as amended) in exchange for online advertising services. We are
recognizing these fees as sales and marketing expense as such services are provided. From time to time,
we have also entered into incremental, discretionary purchases of advertising from AOL. There were no
such discretionary purchases during the year ended December 31, 1999, and such amounts totaled
$1.4 million during 2000 and $8.5 million during 2001.
In February 2000, we entered a four-year marketing agreement with The Walt Disney Company, or
Disney, to provide us with online and oÉine advertising and promotions and develop a co-branded version
of our online service. Subject to certain Disney performance obligations, we were obligated to pay a
minimum of $30 million to Disney over the four-year term of the agreement. In August 2001, we
amended the terms of the initial agreement and agreed to purchase a minimum of $23.0 million in online
and oÉine promotions through September 2004. We also committed to provide Disney with online
advertising on the eBay.com website valued at $3.5 million. Through December 31, 2001, we have
recognized $5.1 million in sales and marketing expense associated with the amended agreement.
32