Amazon.com 2002 Annual Report Download - page 73

Download and view the complete annual report

Please find page 73 of the 2002 Amazon.com annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 98

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98

AMAZON.COM, INC.
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
Equity-
Method Cost-Method Total
Losses resulting from other-than-temporary declines in
fair valueÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (4,288) (794) (5,082)
Unrealized losses on available-for-sale investments, net ÏÏ Ì (652) (652)
Losses for change in fair value of warrant investments,
net ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì (303) (303)
Investment reclassiÑcations, net, at fair value ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (880) 880 Ì
Balance, December 31, 2002 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 436 $ 15,006 $ 15,442
EÅective January 1, 2001, the Company's adoption of SFAS No. 133 resulted in the recording of a
loss totaling $8 million to report certain warrants at fair value. Prior to adoption, such warrants were
carried at cost.
At December 31, 2002 and 2001, cost-method investments recorded in ""Other equity investments''
included $5 million and $3 million, respectively, of investments recorded at fair value and $10 million and
$15 million, respectively, of investments carried at cost. Gross unrealized gains and losses were not
signiÑcant at December 31, 2002 and 2001.
At December 31, 2002 and 2001, the fair value of the Company's investments in the common stock
of publicly held equity-method investees was $31 million and $25 million, respectively.
Note 5 Ì Unearned Revenue
Activity in unearned revenue was as follows (in thousands):
Balance, December 31, 2000 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 131,117
Cash received or accounts receivable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 114,738
Fair value of equity securities receivedÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 331
Amortization to revenueÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (135,808)
Contract terminationÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (22,400)
Balance, December 31, 2001 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 87,978
Cash received or accounts receivable ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 95,404
Amortization to revenueÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (135,466)
Balance, December 31, 2002 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 47,916
All amounts recorded as accounts receivable, including amounts associated with unearned revenue, are
legally due and contractually enforceable. At December 31, 2002 accounts receivable, net associated with
unearned revenue was $2 million.
During 2001, the Company recognized previously unearned revenue associated with the termination of
its commercial agreement with Kozmo.com, which was included in ""Other gains (losses), net'' on the
accompanying consolidated statements of operations. Since services had not yet been performed under the
contract, no amounts associated with the Kozmo.com commercial agreement were previously recognized in
""Net sales'' on the accompanying consolidated statements of operations during any period.
64