Amazon.com 2002 Annual Report Download - page 72

Download and view the complete annual report

Please find page 72 of the 2002 Amazon.com annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 98

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98

AMAZON.COM, INC.
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
Note 3 Ì Fixed Assets
Fixed assets, at cost, consist of the following (in thousands):
December 31,
2002 2001
Furniture, Ñxtures and leasehold improvements ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 112,943 $ 109,227
Technology infrastructure and other computer equipment ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 57,086 58,140
Software purchased or developed for internal use ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 94,561 70,944
Equipment and other Ñxed assets acquired under capital leases ÏÏÏÏÏÏÏ 218,146 199,832
482,736 438,143
Less accumulated depreciationÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (222,731) (152,443)
Less accumulated amortization on leased assets ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (20,607) (13,949)
Fixed assets, netÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 239,398 $ 271,751
Depreciation expense on Ñxed assets was $77 million, $83 million and $83 million, which includes
amortization of Ñxed assets acquired under capital lease obligations of $7 million, $9 million and
$11 million for 2002, 2001 and 2000, respectively.
Note 4 Ì Other Equity Investments
Activity in the Company's equity-method and cost-method investments for the years ended
December 31, 2002 and 2001, is as follows (in thousands):
Equity-
Method Cost-Method Total
Balance, December 31, 2000 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 52,073 $ 40,177 $ 92,250
Investments Ì common stock consideration ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 5,000 Ì 5,000
Fair value of equity securities received in services-related
transactionsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 331 Ì 331
Equity-method losses, netÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (30,327) Ì (30,327)
Sales of investments at fair value ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (800) (28) (828)
Realized gains on sales of investments, net ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 800 Ì 800
Non-cash gains (losses) for acquisitions of investees by a
third partyÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,242 (458) 784
Losses resulting from other-than-temporary declines in
fair valueÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (16,696) (10,189) (26,885)
Unrealized gains on available-for-sale investments, net ÏÏ Ì 227 227
Losses for change in fair value of warrant investments,
net ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì (5,293) (5,293)
Loss from change in accounting principleÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì (7,700) (7,700)
Investment reclassiÑcations, net, at fair value ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (1,236) 1,236 Ì
Balance, December 31, 2001 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 10,387 17,972 28,359
Equity-method losses, netÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (4,169) Ì (4,169)
Sales of investments at fair value ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (2,940) (12,941) (15,881)
Realized gains on sales of investments, net ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,326 10,844 13,170
63