Amazon.com 2002 Annual Report Download - page 71

Download and view the complete annual report

Please find page 71 of the 2002 Amazon.com annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 98

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98

AMAZON.COM, INC.
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Ì (Continued)
December 31, 2002
Cost or Gross Gross
Amortized Unrealized Unrealized Estimated
Cost Gains Losses Fair Value
U.S. Treasury notes and bondsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 172,145 2,616 (35) 174,726
Equity securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,934 Ì Ì 3,934
Marketable securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 549,781 12,969 (35) 562,715
Total ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,282,688 $18,316 $(35) $1,300,969
December 31, 2001
Cost or Gross Gross
Amortized Unrealized Unrealized Estimated
Cost Gains Losses Fair Value
CashÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $149,968 $ Ì $ Ì $149,968
Commercial paper and short-term obligations ÏÏÏ 394,613 Ì (4,299) 390,314
Total cash and cash equivalents ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 544,581 Ì (4,299) 540,282
CertiÑcates of deposit ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 18,692 Ì (533) 18,159
Commercial paper and short-term obligations ÏÏÏ 28,614 8 Ì 28,622
Corporate notes and bonds ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 37,370 240 (8) 37,602
Asset-backed and agency securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 231,912 909 Ì 232,821
U.S. Treasury notes and bondsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 125,687 260 Ì 125,947
Equity securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 12,395 832 (75) 13,152
Marketable securities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 454,670 2,249 (616) 456,303
Total ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $999,251 $2,249 $(4,915) $996,585
The following table summarizes contractual maturities of the Company's cash equivalent and
marketable Ñxed-income securities as of December 31, 2002 (in thousands):
Amortized Estimated
Cost Fair Value
Due within one year ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $463,544 $471,886
Due after one year through three yearsÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 202,697 205,470
Asset-backed and agency securities with various maturities ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 309,549 316,715
$975,790 $994,071
Gross gains of $9 million, $9 million, and $7 million and gross losses of $1 million, $32 million and
$11 million were realized on sales of available-for-sale marketable securities for the years ended
December 31, 2002, 2001, and 2000 respectively.
The Company has pledged a portion of its marketable securities as collateral for stand-by letters of
credit that guarantee certain of its contractual obligations, a majority of which relates to property leases;
the swap agreement that hedges foreign exchange rate risk on a portion of its 6.875% PEACS; and some
of its real estate lease agreements. See ""Note 6 Ì Long-Term Debt and Other'' and ""Note 7 Ì
Commitments and Contingencies.''
62