Telstra 2010 Annual Report Download - page 120

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Telstra Corporation Limited and controlled entities
105
Notes to the Financial Statements (continued)
7. Expenses
Telstra Group
Year ended 30 June
2010 2009
Note $m $m
Labour
Included in our labour expenses are the following:
Employee redundancy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128 219
Share based payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 523
Defined benefit plan expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 249 229
Cost of goods sold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,076 1,896
Other expenses
Impairment losses:
- impairment in value of inventories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 18
- impairment in value of trade and other receivables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439 339
- impairment in value of investments (i) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4
- impairment in value of property, plant and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 40 23
- impairment in value of intangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 219
- impairment in value of goodwill (ii) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 168 -
665 403
Reversal of impairment losses:
- reversal of impairment in value of trade and other receivables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 (71) (50)
- reversal of impairment in value of investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) (6)
(72) (56)
Rental expense on operating leases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565 614
Net foreign currency translation (gains)/losses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) 16
Service contracts and other agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,275 2,389
Promotion and advertising . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 379
General and administration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 930 1,038
Other operating expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406 442
5,117 5,225
Depreciation of property, plant and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 3,440 3,624
Amortisation of intangible assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 906 766
4,346 4,390
Finance costs
Interest on borrowings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1,071 1,208
Unwinding of discount on liabilities recognised at present value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 23
Loss/(gain) on fair value hedges - effective (iii) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 (61)
Loss/(gain) on cash flow hedges - ineffective . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5(1)
Gain on transactions not in a designated hedge relationship/de-designated from
fair value hedge relationships (iv) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (36) (222)
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 20
1,103 967
Less: interest on borrowings capitalised . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (73) -
1,030 967
Research and development expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98