AIG 2014 Annual Report Download - page 256

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ITEM 8 / NOTE 5. FAIR VALUE MEASUREMENTS
239
Credit contracts (1,280) 263 -39 - - (978) 268
Other contracts (109) 99 53 (103) 1 - (59) 82
Total derivative liabilities, net* (1,439) 374 53 (53) 49 (56) (1,072) 355
Long-term debt (370) 94 -37 (70) 96 (213) 15
Tot al $ (2,121) $ (659) $(1) $(32) $(21) $ 40 $ (2,794) $152
Net Changes in
Realized and Unrealized Gains
Unrealized Purchases, (Losses) Included
Fair Value Gains (Losses) Other Sales, Gross Gross Fair Value in Income on
Beginning Included Comprehensive Issues and Transfers Transfers End Instruments Held
(in millions) of Year in Income Income (Loss) Settlements, Net In Out
of Year at End of Year
December 31, 2013
Assets:
Bonds available for sale:
Obligations of states, municipalities
and political subdivisions $ 1,024 $ 29 $ (175) $ 403 $ - $ (201) $ 1,080 $ -
Non-U.S. governments 14 - (1) 3 1 (1) 16 -
Corporate debt 1,487 8 (19) (176) 450 (495) 1,255 -
RMBS 11,662 867 466 1,818 186 (58) 14,941 -
CMBS 5,124 24 100 375 161 (49) 5,735 -
CDO/ABS 4,841 161 9 1,946 901 (884) 6,974 -
Total bonds available for sale 24,152 1,089 380 4,369 1,699 (1,688) 30,001 -
Other bond securities:
Corporate debt - - - - - - - -
RMBS 396 66 - 208 267 - 937 (2)
CMBS 812 67 - (200) 279 (114) 844 29
CDO/ABS 8,536 1,527 - (2,044) 843 (28) 8,834 681
Total other bond securities 9,744 1,660 - (2,036) 1,389 (142) 10,615 708
Equity securities available for sale:
Common stock 24 7 (8) (22) - - 1 -
Preferred stock 44 - 3 (47) - - - -
Total equity securities available for sale 68 7 (5) (69) - - 1 -
Mortgage and other loans receivable - - - - - - - -
Other invested assets 5,389 208 237 64 344 (312) 5,930 -
Total $ 39,353 $ 2,964 $ 612 $ 2,328 $ 3,432 $ (2,142) $ 46,547 $ 708
Liabilities:
Policyholder contract deposits $ (1,257) $ 744 $ (1) $ 202 $ - $ - $ (312) $ 104
Derivative liabilities, net:
Interest rate contracts 732 19 - (851) - - (100) 35
Foreign exchange contracts - - - - - - - -
Equity contracts 47 74 - (20) 1 (53) 49 30
Commodity contracts 1 - - - - - 1 (1)
Credit contracts (1,991) 567 - 144 - - (1,280) 711
Other contracts (162) 42 15 (2) (2) - (109) 7
Total derivatives liabilities, net* (1,373) 702 15 (729) (1) (53) (1,439) 782
Long-term debt (344) (137) - 38 (2) 75 (370) (30)
Total $ (2,974) $ 1,309 $ 14 $ (489) $ (3) $ 22 $ (2,121) $ 856
* Total Level 3 derivative exposures have been netted in these tables for presentation purposes only.