GameStop 2015 Annual Report Download - page 26

Download and view the complete annual report

Please find page 26 of the 2015 GameStop annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 109

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109

,POHSFHBUF
8F PQFSBUF ,POHSFHBUF XIJDI JT B MFBEJOH XFC BOE NPCJMF HBNJOH QMBUGPSN 0WFS  EFWFMPQFST IBWF VQMPBEFE NPSF
UIBO  HBNFT UP XXXLPOHSFHBUFDPN 5IF NBKPSJUZ PG ,POHSFHBUFaT SFWFOVFT DPNF GSPN JUT NPCJMF BQQT BOE JOHBNF
USBOTBDUJPOT VUJMJ[JOH B QSPQSJFUBSZ WJSUVBM DVSSFODZ DBMMFE ,SFET ,POHSFHBUFaT NPCJMF QVCMJTIJOH EJWJTJPO IBT TFWFSBM UJUMFT
BWBJMBCMF JO CPUI UIF "QQMF BOE (PPHMF BQQ TUPSFT
"EWFSUJTJOH
(JWFO UIF IJHI GPPU USBGGJD ESBXO QBTU PVS TUPSFT XF VTF JOTUPSF NBSLFUJOH FGGPSUT TVDI BT XJOEPX EJTQMBZT BOE bDPNJOH
TPPOc TJHOT UP BUUSBDU DVTUPNFST BT XFMM BT UP QSPNPUF PVS QSPEVDUT *OTJEF PVS TUPSFT XF GFBUVSF TFMFDUFE QSPEVDUT UISPVHI UIF
VTF PG WFOEPS EJTQMBZT bDPNJOH TPPOc PS QSFWJFX WJEFPT TJHOT DBUBMPHT QPJOUPGQVSDIBTF NBUFSJBMT BOE FOEDBQ EJTQMBZT 5IFTF
BEWFSUJTJOH FGGPSUT BSF EFTJHOFE UP JODSFBTF UIF JOJUJBM TBMFT PG OFX UJUMFT VQPO UIFJS SFMFBTF
0O B HMPCBM CBTJT XF SFDFJWF DPPQFSBUJWF BEWFSUJTJOH BOE NBSLFU EFWFMPQNFOU GVOET GSPN NPTU PG PVS NBOVGBDUVSFST
EJTUSJCVUPST TPGUXBSF QVCMJTIFST BOE BDDFTTPSZ TVQQMJFST UP QSPNPUF UIFJS SFTQFDUJWF QSPEVDUT (FOFSBMMZ WFOEPST BHSFF UP QVSDIBTF
BEWFSUJTJOH TQBDF JO POF PG PVS BEWFSUJTJOH WFIJDMFT 0ODF XF SVO UIF BEWFSUJTJOH UIF WFOEPS QBZT VT BO BHSFFE BNPVOU
0VS MPZBMUZ QSPHSBNT BSF EFTJHOFE UP JODFOU PVS DVTUPNFST UP TIPQ NPSF PGUFO BU PVS TUPSFT BOE UP BMMPX VT UP NBSLFU EJSFDUMZ
UP PVS DVTUPNFST CBTFE PO UIFJS JOEJWJEVBM UBTUFT BOE QSFGFSFODFT 0VS MPZBMUZ QSPHSBNT QSPWJEF NFNCFST XJUI UIF PQQPSUVOJUZ UP
FBSO VOJRVF WJEFP HBNF SFMBUFE SFXBSET OPU BWBJMBCMF UISPVHI BOZ PUIFS SFUBJMFS 7FOEPST BMTP QBSUJDJQBUF JO UIFTF QSPHSBNT UP
JODSFBTF UIF TBMFT PG UIFJS JOEJWJEVBM QSPEVDUT
*O UIF MBTU TFWFSBM ZFBST BT QBSU PG PVS CSBOECVJMEJOH FGGPSUT BOE UBSHFUFE HSPXUI TUSBUFHJFT XF FYQBOEFE PVS BEWFSUJTJOH BOE
QSPNPUJPOBM BDUJWJUJFT JO DFSUBJO UBSHFUFE NBSLFUT BU LFZ UJNFT PG UIF ZFBS *O BEEJUJPO XF FYQBOEFE PVS VTF PG UFMFWJTJPO BOE SBEJP
BEWFSUJTJOH JO DFSUBJO NBSLFUT UP QSPNPUF CSBOE BXBSFOFTT PVS QSFPXOFE CVTJOFTT BOE TUPSF PQFOJOHT 8F FYQFDU PVS JOWFTUNFOU
JO BEWFSUJTJOH UP JODSFBTF
%JTUSJCVUJPO BOE *OGPSNBUJPO .BOBHFNFOU
0VS PQFSBUJOH TUSBUFHZ JOWPMWFT QSPWJEJOH B CSPBE NFSDIBOEJTF TFMFDUJPO UP PVS DVTUPNFST BT RVJDLMZ BOE BT DPTUFGGFDUJWFMZ
BT QPTTJCMF 8F VTF PVS JOWFOUPSZ NBOBHFNFOU TZTUFNT UP NBYJNJ[F UIF FGGJDJFODZ PG UIF GMPX PG QSPEVDUT UP PVS TUPSFT FOIBODF
TUPSF FGGJDJFODZ BOE PQUJNJ[F TUPSF JOTUPDL BOE PWFSBMM JOWFTUNFOU JO JOWFOUPSZ
%JTUSJCVUJPO 8F PQFSBUF EJTUSJCVUJPO GBDJMJUJFT JO WBSJPVT MPDBUJPOT UISPVHIPVU UIF XPSME XJUI FBDI MPDBUJPO TUSBUFHJDBMMZ
MPDBUFE UP TVQQPSU UIF PQFSBUJPOT JO B QBSUJDVMBS DPVOUSZ PS SFHJPO *O PSEFS UP FOIBODF PVS GJSTUUPNBSLFU EJTUSJCVUJPO OFUXPSL
XF BMTP VUJMJ[F UIF TFSWJDFT PG TFWFSBM PGGTJUF UIJSEQBSUZ PQFSBUFE EJTUSJCVUJPO DFOUFST UIBU QJDL VQ QSPEVDUT GSPN PVS TVQQMJFST
SFQBDLBHF UIF QSPEVDUT GPS FBDI PG PVS TUPSFT BOE TIJQ UIPTF QSPEVDUT UP PVS TUPSFT CZ QBDLBHF DBSSJFST *OWFOUPSZ JT TIJQQFE UP
FBDI TUPSF BU MFBTU UXJDF B XFFL PS EBJMZ JG OFDFTTBSZ JO PSEFS UP LFFQ TUPSFT JO TVQQMZ PG QSPEVDUT 0VS EJTUSJCVUJPO GBDJMJUJFT BMTP
UZQJDBMMZ TVQQPSU SFGVSCJTINFOU PG QSFPXOFE QSPEVDUT UP CF SFEJTUSJCVUFE UP PVS TUPSFT
8F EJTUSJCVUF WJEFP HBNF QSPEVDUT UP PVS 64 TUPSFT UISPVHI B  TRVBSF GPPU EJTUSJCVUJPO DFOUFS JO (SBQFWJOF 5FYBT
BOE B  TRVBSF GPPU EJTUSJCVUJPO DFOUFS JO -PVJTWJMMF ,FOUVDLZ 5IF UFDIOPMPHZ VTFE JO UIF EJTUSJCVUJPO DFOUFST BMMPXT GPS
IJHIWPMVNF SFDFJWJOH BOE EJTUSJCVUJPOT UP TUPSFT
8F EJTUSJCVUF NFSDIBOEJTF UP PVS $BOBEJBO TFHNFOU GSPN UXP EJTUSJCVUJPO DFOUFST JO #SBNQUPO 0OUBSJP 8F IBWF B EJTUSJCVUJPO
DFOUFS OFBS #SJTCBOF "VTUSBMJB XIJDI TVQQPSUT PVS "VTUSBMJBO PQFSBUJPOT BOE B TNBMM EJTUSJCVUJPO GBDJMJUZ JO /FX ;FBMBOE XIJDI
TVQQPSUT UIF TUPSFT JO /FX ;FBMBOE &VSPQFBO TFHNFOU PQFSBUJPOT BSF TVQQPSUFE CZ GJWF SFHJPOBMMZMPDBUFE EJTUSJCVUJPO DFOUFST JO
.JMBO *UBMZ .FNNJOHFO (FSNBOZ "SMPW 4XFEFO %VCMJO *SFMBOE BOE 1BSJT 'SBODF
%JHJUBM %JTUSJCVUJPO 8F IBWF EFWFMPQFE QSPQSJFUBSZ UFDIOPMPHZ UP XPSL JO DPOKVODUJPO XJUI EFWFMPQFST BT XFMM BT .JDSPTPGU
BOE 4POZ UP FOBCMF VT UP TFMM %-$ BOE GVMMHBNF EPXOMPBET JO PVS TUPSFT BOE PO PVS FDPNNFSDF TJUFT
.BOBHFNFOU *OGPSNBUJPO 4ZTUFNT 0VS QSPQSJFUBSZ JOWFOUPSZ NBOBHFNFOU TZTUFNT BOE QPJOUPGTBMF UFDIOPMPHZ TIPX EBJMZ
TBMFT BOE JOTUPSF TUPDL CZ UJUMF CZ TUPSF 0VS TZTUFNT VTF UIJT EBUB UP BVUPNBUJDBMMZ HFOFSBUF SFQMFOJTINFOU TIJQNFOUT UP FBDI TUPSF
GSPN PVS EJTUSJCVUJPO DFOUFST FOBCMJOH FBDI TUPSF UP DBSSZ B NFSDIBOEJTF BTTPSUNFOU VOJRVFMZ UBJMPSFE UP JUT PXO TBMFT NJY BOE
SBUF PG TBMF 0VS DBMM MJTUT BOE SFTFSWBUJPO TZTUFN BMTP QSPWJEF PVS CVZJOH TUBGG XJUI JOGPSNBUJPO UP EFUFSNJOF PSEFS TJ[F BOE
JOWFOUPSZ NBOBHFNFOU GPS TUPSFCZTUPSF JOWFOUPSZ BMMPDBUJPO
5P TVQQPSU NPTU PG PVS PQFSBUJPOT XF VTF B MBSHFTDBMF *OUFMCBTFE DPNQVUJOH FOWJSPONFOU XJUI B TUBUFPGUIFBSU TUPSBHF
BSFB OFUXPSL BOE B XJSFE BOE XJSFMFTT DPSQPSBUF OFUXPSL JOTUBMMFE BU PVS 64 BOE SFHJPOBM JOUFSOBUJPOBM IFBERVBSUFST BOE B TFDVSF
WJSUVBM QSJWBUF OFUXPSL UP BDDFTT BOE QSPWJEF TFSWJDFT UP DPNQVUJOH BTTFUT MPDBUFE JO PVS TUPSFT EJTUSJCVUJPO DFOUFST BOE TBUFMMJUF
PGGJDFT BOE UP PVS NPCJMF XPSLGPSDF 5IJT TUSBUFHZ IBT QSPWFO UP NJOJNJ[F JOJUJBM PVUMBZ PG DBQJUBM XIJMF BMMPXJOH GPS GMFYJCJMJUZ
BOE HSPXUI BT PQFSBUJPOT FYQBOE 3FHJPOBM DPNNVOJDBUJPO MJOLT FYJTU UP FBDI PG PVS EJTUSJCVUJPO DFOUFST BOE PGGJDFT JO JOUFSOBUJPOBM
MPDBUJPOT XJUI DPOOFDUJWJUZ UP PVS 64 EBUB DFOUFS BT SFRVJSFE CZ PVS JOUFSOBUJPOBM EJTUSJCVUFE BQQMJDBUJPOT