Ford 2007 Annual Report Download - page 98

Notes to the Financial Statements
96 Ford Motor Company | 2007 Annual Report
NOTE 20. DISCONTINUED OPERATIONS, HELD-FOR-SALE OPERATIONS, OTHER DISPOSITIONS, AND
ACQUISITIONS (Continued)
We also completed the exchange of 8.3 million shares in Ballard for an equity interest (50%) in NuCellsys Holding
GmbH, a 50/50 joint venture with Daimler AG ("Daimler"). As a result of the exchange and the retirement of certain
restrictions, we recognized in Automotive cost of sales a pre-tax charge of $61 million in 2005. At December 31, 2007,
our remaining ownership interest in Ballard was 11.2%. In the first quarter of 2008, Ford and Daimler entered into a
restructuring agreement with Ballard to sell Ballard's automotive fuel unit to Ford and Daimler. As a result, Ford recorded
a loss of about $70 million in the first quarter of 2008.
Acquisitions
Troller Veiculos Especiais LTDA ("Troller"). In December 2006, we purchased Troller, a Brazilian manufacturer of
vehicles in the light duty segment, for a present-value cash amount of $214 million and liabilities amounting to $32 million.
In accordance with the purchase agreement, we paid $27 million (including interest) in 2007. The remaining balance,
which has been classified as debt, will be paid over the course of three years. As part of the transaction related to this
acquisition, we have recorded an intangible asset of $246 million.
Visteon Corporation ("Visteon"). In 2005, we finalized an agreement with Visteon, our largest supplier, in which we
assumed control of 17 plants and 6 other facilities in the United States and Mexico. These assets were transferred to ACH, a
temporary business controlled and managed by us, to protect the flow of critical parts and components in the near-term
and, over time, to improve our sourcing flexibility and cost competitiveness. We consolidated ACH on October 1, 2005 as
part of our Ford North America segment.
The total 2005 pre-tax loss from the transaction was $468 million reflected in Automotive cost of sales, summarized as
follows (in millions):
S7E:,!*3!9Hd!900
S7E:,!*3!9Hd!900S7E:,!*3!9Hd!900
S7E:,!*3!9Hd!900,60-./5725E565,01!Z,),5;,N!*(!_)6*2,4!A?!"##&
,60-./5725E565,01!Z,),5;,N!*(!_)6*2,4!A?!"##&,60-./5725E565,01!Z,),5;,N!*(!_)6*2,4!A?!"##&
,60-./5725E565,01!Z,),5;,N!*(!_)6*2,4!A?!"##&! ! !
R,6!I4*I,46J <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! >"$!
'(;,(6*4J<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! "@@!
e7447(60!3*4!I:4)P70,!*3!S506,*(!06*)T<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! A%&!
_6P,4!(,6!E5725E565,0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! !!!!!!!!!!!.A#1!
G*67E<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! CCA!
!
!!
! !
H70P!K75N-/5725E565,0!900:+,N
H70P!K75N-/5725E565,0!900:+,NH70P!K75N-/5725E565,0!900:+,N
H70P!K75N-/5725E565,0!900:+,N! ! !
D*4O5;,(,00!*3!,+IE*J,,W4,E76,N!E5725E565,0h <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! .&##1!
H70P!I75N!6*!,0)4*Y!7))*:(6!3*4!S506,*(!4,064:)6:45(O <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! .>##1!
H70P!I75N!3*4!5(;,(6*45,0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! ."@@1!
/5725E56J!4,)*4N,N!3*4!S506,*(!4,064:)6:45(O <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! .A&#1!
G*67E<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! .A?B>@1!
oooooooooo!
h!!90!I746!*3!6P,!647(07)65*(?!Y,!3*4O7;,!=A<A!25EE5*(!*3!S506,*(l0!E5725E56J!6*!:0!3*4!,+IE*J,,W4,E76,N!)*060!*3!YP5)P!=%##!+5EE5*(!Y70!4,)*O(5`,N!5(!"##>!
70!7(!7EE*Y7(),!3*4!N*:263:E!7))*:(60<!
ACH. ACH has entered into non-binding or conditional agreements for the sale of five of its businesses. The following
table lists the businesses and their primary products:
FP,EN*(!Z*7N!IE7(6 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< d,765(O?!;,(65E765(O!7(N!)**E5(O!700,+2E5,0n!P,76!,8)P7(O,40n!7(N!+7(:7E!)*(64*E!
I7(,E!)*+I*(,(60!
! !
M5E7(!IE7(6 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< D:,E!67(T0!7(N!2:+I,4!370)570!
! !
R70P;5EE,?!G:E07?!7(N!S5N45*H74!.M,85)*1!IE7(60<<<<< 9:6*+*65;,!7(N!74)P56,)6:47E!OE700!I4*N:)60!
! !
F7(N:0TJ!IE7(6 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< /5OP65(O!)*+I*(,(60!
! !
F7E5(,!IE7(6 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< H*)TI56!+*N:E,?!5(064:+,(6!I7(,E?!N**4!645+!7(N!3E**4!)*(0*E,!I4*N:)60!
Each of these sales is conditional on a successful negotiation by the buyer of labor terms with the UAW, which had not
been completed by year-end. Therefore, none was classified as held for sale at December 31, 2007.