Ford 2007 Annual Report Download - page 88

Download and view the complete annual report

Please find page 88 of the 2007 Ford annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 130

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98
  • 99
  • 100
  • 101
  • 102
  • 103
  • 104
  • 105
  • 106
  • 107
  • 108
  • 109
  • 110
  • 111
  • 112
  • 113
  • 114
  • 115
  • 116
  • 117
  • 118
  • 119
  • 120
  • 121
  • 122
  • 123
  • 124
  • 125
  • 126
  • 127
  • 128
  • 129
  • 130

Notes to the Financial Statements
86 Ford Motor Company | 2007 Annual Report
NOTE 17. SHARE-BASED COMPENSATION (Continued)
Stock option activity was as follows:
!
!!
!!
!!
! "##$
"##$"##$
"##$!
!!
! "##%
"##%"##%
"##%!
!!
! "##&
"##&"##&
"##&!
!!
!
!
!!
!!
!!
!
!
!!
!!
!!
!
!
!!
!!
!!
!
F6*)T!_I65*(!9)65;56J
F6*)T!_I65*(!9)65;56JF6*)T!_I65*(!9)65;56J
F6*)T!_I65*(!9)65;56J!
!!
!
!
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,47O,
9;,47O,9;,47O,
9;,47O,!
!!
!
\8,4)50,
\8,4)50,\8,4)50,
\8,4)50,!
!!
!
K45),
K45),K45),
K45),!
!!
!
!
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,47O,
9;,47O,9;,47O,
9;,47O,!
!!
!
\8,4)50,
\8,4)50,\8,4)50,
\8,4)50,!
!!
!
K45),
K45),K45),
K45),!
!!
!
!
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W!
!!
!
9;,47O,
9;,47O,9;,47O,
9;,47O,!
!!
!
\8,4)50,
\8,4)50,\8,4)50,
\8,4)50,!
!!
!
K45),
K45),K45),
K45),!
!!
!
_:6067(N5(O?!2,O5((5(O!*3!J,74 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! !"&&<%! ! =!A$<CB! ! !">&<"! ! =!AC<$"! ! !">&<>! ! =!A@<AB!
]47(6,N<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! A%<B! ! $<&%! ! "@<A! ! $<C@! ! "$<%! ! A"<>%!
\8,4)50,Nh<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! .A<"1! ! $<%A! ! .#<&1! ! $<&&! ! .B<$1! ! @<A>!
D*43,56,N!.5()E:N5(O!,8I54765*(01 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! ."B<>1! ! A><##! ! .AC<"1! ! A><"%! ! ."><A1! ! A$<AB!
_:6067(N5(O?!,(N!*3!J,74<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! ">$<B! ! A$<&$! ! "&&<%! ! A$<CB! ! ">&<"! ! AC<$"!
\8,4)5072E,?!,(N!*3!J,74<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ! "#&<%! ! A@<BC! ! "#B<"! ! A@<CA! ! A@A<@! ! "#<%A!
oooooooooo!
h!!!\8,4)50,N!76!*I65*(!I45),!47(O5(O!34*+!=$<A"!6*!=$<CB!N:45(O!"##$?!*I65*(!I45),!*3!=$<&&!N:45(O!"##%?!7(N!*I65*(!I45),!47(O5(O!34*+!=$<>#!6*!=A"<&B!
N:45(O!"##&<!
The total fair value of options that vested during the years ended December 31 was as follows (in millions):
!
!!
! "##$
"##$"##$
"##$!
!!
! "##%
"##%"##%
"##%!
!!
! "##&
"##&"##&
"##&!
!!
!
D754!;7E:,!*3!;,06,N!*I65*(0 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! !CA! =! @B! =!!!!!!!A>&!
We have 205.6 million fully-vested stock options, with a weighted-average exercise price of $19.38 and remaining term
of 3.8 years. We expect 40.9 million stock options (after forfeitures), with a weighted-average exercise price of $8.63 and
remaining term of 8.4 years to vest in the future. There is no intrinsic value for unvested and vested options at
December 31, 2007.
We received about $9 million from the exercise of stock options in 2007. The tax benefit realized was de minimis. An
equivalent of about $11 million in treasury shares and new issues were used to settle exercised options. For options
exercised during the years ended December 31, 2007, 2006, and 2005, the difference between the fair value of the
common shares issued and their respective exercise price was about $1 million, $1 million, and $9 million, respectively.
Compensation cost was as follows (in millions):
!
!!
! "##$
"##$"##$
"##$!
!!
! "##%
"##%"##%
"##%!
!!
! "##&
"##&"##&
"##&!
!!
!
H*+I,(0765*(!)*06 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! !$&! =! !$$! =!!!!!!!AA%!
G78,0<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
! .AC1! ! .A@1! ! !!!!!!!."B1!
H*+I,(0765*(!)*06?!(,6!*3!678,0<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
<
=! &$! =! &C! =! @B!
As of December 31, 2007, there was about $30 million in unrealized compensation cost related to non-vested stock
options. This expense will be recognized over a weighted average period of 1.3 years. A summary of the status of our
non-vested shares and changes during 2007 follows:
!
!!
!!
!!
!
!
!!
!!
!!
!
!
!!
!
!
!!
!
FP74,0
FP74,0FP74,0
FP74,0!
!!
!
.+5EE5*(01
.+5EE5*(01.+5EE5*(01
.+5EE5*(01!
!!
!
e,5OP6,N
e,5OP6,Ne,5OP6,N
e,5OP6,NW
WW
W9;,47O,
9;,47O,9;,47O,
9;,47O,!
!!
!
]47(6
]47(6]47(6
]47(6W
WW
W[76,
[76,[76,
[76,!
!!
!
D754!S7E:,
D754!S7E:,D754!S7E:,
D754!S7E:,!
!!
!
R*(W;,06,N!2,O5((5(O!*3!J,74 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< &"<>! =B<""!
]47(6,N<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< A%<B! B<&$!
S,06,N <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< .""<%1! B<%"!
D*43,56,N!.5()E:N5(O!,8I54765*(01 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< !!.><>1! B<%&!
R*(W;,06,N!,(N!*3!J,74<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< >A<$! B<#@!