Expedia 2005 Annual Report Download - page 94

Download and view the complete annual report

Please find page 94 of the 2005 Expedia annual report below. You can navigate through the pages in the report by either clicking on the pages listed below, or by using the keyword search tool below to find specific information within the annual report.

Page out of 98

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • 10
  • 11
  • 12
  • 13
  • 14
  • 15
  • 16
  • 17
  • 18
  • 19
  • 20
  • 21
  • 22
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • 28
  • 29
  • 30
  • 31
  • 32
  • 33
  • 34
  • 35
  • 36
  • 37
  • 38
  • 39
  • 40
  • 41
  • 42
  • 43
  • 44
  • 45
  • 46
  • 47
  • 48
  • 49
  • 50
  • 51
  • 52
  • 53
  • 54
  • 55
  • 56
  • 57
  • 58
  • 59
  • 60
  • 61
  • 62
  • 63
  • 64
  • 65
  • 66
  • 67
  • 68
  • 69
  • 70
  • 71
  • 72
  • 73
  • 74
  • 75
  • 76
  • 77
  • 78
  • 79
  • 80
  • 81
  • 82
  • 83
  • 84
  • 85
  • 86
  • 87
  • 88
  • 89
  • 90
  • 91
  • 92
  • 93
  • 94
  • 95
  • 96
  • 97
  • 98

Expedia, Inc.
Notes to Consolidated Financial Statements Ì (Continued)
NOTE 20 Ì Valuation and Qualifying Accounts
We accrue the cost associated with purchases made on our website related to the use of fraudulent
credit cards ""charged-back'' due to payment disputes and cancellation fees. The following table presents
the changes in the valuation and qualifying accounts.
Balance of Charges to Balance at
Beginning of Charges to Other End of
Description Period Earnings Accounts Deductions Period
2005
Allowance for doubtful accountsÏÏÏ $2,338 $1,753 $ Ì $ (177) $3,914
Credit card charge-backs ÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3,010 596 (586) 3,020
Cancellation feesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,120 Ì Ì (15) 2,105
TotalÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $7,468 $2,349 $ Ì $ (778) $9,039
2004
Allowance for doubtful accountsÏÏÏ $3,231 $ (510) $100 $ (483) $2,338
Credit card charge-backs ÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,818 1,680 Ì (488) 3,010
Cancellation feesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 2,120 Ì Ì 2,120
$5,049 $3,290 $100 $ (971) $7,468
2003
Allowance for doubtful accountsÏÏÏ $2,395 $ 896 $366 $ (426) $3,231
Credit card charge-backs ÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,161 463 160 (966) 1,818
Cancellation feesÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì Ì Ì Ì
$4,556 $1,359 $526 $(1,392) $5,049
NOTE 21 Ì Quarterly Financial Information (Unaudited)
Three Months Ended
March 31 June 30 September 30 December 31
(In thousands, except per share data)
Year ended December 31, 2005
Revenue ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $485,046 $555,007 $584,653 $494,749
Gross profit ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 376,863 430,788 456,581 384,507
Operating income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 66,325 96,379 148,639 85,709
Net income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 48,029 73,432 82,035 25,234
Basic earnings per share ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 0.14 $ 0.22 $ 0.24 $ 0.07
Diluted earnings per share ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 0.14 0.22 0.23 0.07
Year ended December 31, 2004
Revenue ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $413,262 $486,959 $503,793 $438,999
Gross profit ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 323,184 387,807 399,071 342,633
Operating income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 16,677 73,522 80,261 70,013
Net income ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 12,719 48,542 58,092 44,120
Basic earnings per share ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 0.04 $ 0.14 $ 0.17 $ 0.13
Diluted earnings per share ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 0.04 0.14 0.17 0.13
F-37