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Table of Contents
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Year Ended December 31,
2015 2014 2013
Current income taxes: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Federal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ — $ — $ —
State . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 304 282
Foreign . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778 871 358
Total current income taxes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,041 1,175 640
Deferred income taxes: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Federal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484 (1,003) —
State . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 33 —
Foreign . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (102)(19) 2
Total deferred income taxes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438 (989) 2
Total income tax provision. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,479 $ 186 $ 642
Loss before provision for income taxes consisted of (in thousands):
Year Ended December 31,
2015 2014 2013
United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $(59,376) $ (65,930) $ (55,974)
Foreign. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,645 1,358 766
Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $(57,731) $ (64,572) $ (55,208)
The differences between our income tax provision as presented in the accompanying consolidated statements of
operations and the income tax expense computed at the federal statutory rate consists of the items shown in the following table
as a percentage of pretax loss (in percentages):
Year Ended December 31,
2015 2014 2013
Tax at U.S. statutory rate. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34.0 % 34.0 % 34.0 %
State, net of federal benefit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.7 5.1 2.7
Share-based compensation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (7.0) (6.5) (7.7)
Non-deductible expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0.2) (0.4) (0.1)
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — (0.5) 0.9
Change in valuation allowance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (33.1) (32.0) (31.0)
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (2.6)% (0.3)% (1.2)%
A summary of our deferred tax assets is as follows (in thousands):