Telstra 2011 Annual Report Download - page 130

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Telstra Corporation Limited and controlled entities
115
Notes to the Financial Statements (continued)
7. Expenses
Telstra Group
Year ended 30 June
2011 2010
Note $m $m
Labour
Included in our labour expenses are the following:
Employee redundancy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 128
Share based payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 12 5
Defined benefit plan expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 268 249
Cost of goods sold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,644 2,076
Other expenses
Impairment losses:
- impairment in value of inventories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 16
- impairment in value of trade and other receivables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421 439
- impairment in value of property, plant and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 38 40
- impairment in value of intangibles (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 51 2
- impairment in value of goodwill (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 121 168
674 665
Reversal of impairment losses:
- reversal of impairment in value of trade and other receivables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 (80) (71)
- reversal of impairment in value of amount owed by joint ventures . . . . . . . . . . . . . . . . . . (147) -
- reversal of impairment in value of investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -(1)
(227) (72)
Rental expense on operating leases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561 565
Net foreign currency translation gains . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (1) (1)
Service contracts and other agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,359 2,275
Promotion and advertising . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 349
General and administration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 902 930
Other operating expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445 406
5,047 5,117
Depreciation of property, plant and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 3,454 3,440
Amortisation of intangible assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005 906
4,459 4,346
Finance costs
Interest on borrowings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1,186 1,071
Unwinding of discount on liabilities recognised at present value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 21
Loss on fair value hedges - effective (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 26
(Gain)/loss on cash flow hedges - ineffective. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (6) 5
Loss/(gain) on transactions not in a designated hedge relationship/de-designated from
fair value hedge relationships (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 (36)
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 16
1,366 1,103
Less: interest on borrowings capitalised (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (104) (73)
1,262 1,030
Research and development expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69