Invacare 2014 Annual Report Download - page 108

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INVACARE CORPORATION AND SUBSIDIAIRIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS-(Continued)
FS-38
The Company has historically not recognized any material amount of ineffectiveness related to forward contract cash flow
hedges because the Company generally limits its hedges to between 50% and 90% of total forecasted transactions for a given
entity’s exposure to currency rate changes and the transactions hedged are recurring in nature. Furthermore, the majority of the
hedged transactions are related to intercompany sales and purchases for which settlement occurs on a specific day each month.
Forward contracts with a total notional amount in USD of $157,121,000 and $182,213,000 matured during the twelve months
ended December 31, 2014 and 2013, respectively.
Foreign exchange forward contracts qualifying and designated for hedge accounting treatment were as follows (in thousands
USD):
December 31, 2014 December 31, 2013
Notional
Amount
Unrealized
Net Gain
(Loss) Notional
Amount
Unrealized
Net Gain
(Loss)
USD / AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,250 $ 65 $ — $ —
USD / CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,570 (63) — —
USD / CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 — 486 4
USD / CNY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — — 11,730 (66)
USD / EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,524 — 51,106 (168)
USD / GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,199 3 2,686 (45)
USD / NZD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,018 (55) — —
USD / SEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 594 1 2,485 58
USD / MXP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,297 (657) 5,960 102
EUR / AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452 5 — —
EUR / CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 580 (1) 1,710 (1)
EUR / CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505 (2) 2,654 1
EUR / DKK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 643 (3) 1,382 (5)
EUR / GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,906 23 29,614 (501)
EUR / NOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,490 43 3,135 66
EUR / SEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,917 (9) 3,432 75
EUR / NZD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,074 60 6,959 (111)
GBP / AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 22 — —
GBP / CHF. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 (1) 837 (26)
GBP / SEK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,035 (2) 2,078 (101)
AUD / CAD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,538 30 — —
AUD / CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 1 — —
AUD / NZD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537 19 — —
AUD / SEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 (1) — —
CAD / SEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 (1) — —
CHF / DKK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 (2) — —
DKK / SEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,497 (44) 5,337 (94)
NOK / CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 2 — —
NOK / SEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,547 19 3,418 31
$ 83,942 $ (548) $ 135,009 $ (781)