Fannie Mae 2012 Annual Report Download - page 321

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FANNIE MAE
(In conservatorship)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - (Continued)
F-87
Fair Value Measurements Using Significant Unobservable Inputs (Level 3)
For the Year Ended December 31, 2011
Total Gains or (Losses)
(Realized/Unrealized)
Net Unrealized
Gains (Losses)
Included in Net
Income (Loss)
Related to Assets
and Liabilities
Still Held as of
December 31,
2011(5)
Balance,
December 31,
2010
Included
in Net
Income
(Loss)
Included in Other
Comprehensive
Income (Loss)(1) Purchases(2) Sales(2) Issues(3) Settlements(3)
Transfers
out of
Level 3(4)
Transfers
into
Level 3(4)
Balance,
December 31,
2011
(Dollars in millions)
Trading securities:
Mortgage-related:
Fannie Mae . . . . . . $ 2,202 $ 14 $ — $ 663 $ (161) $ — $ (433) $ (600) $ 52 $ 1,737 $ 36
Ginnie Mae . . . . . . — — — 9 (9) — — (27) 36 9 —
Alt-A private-label
securities . . . . . . 20 19 — — — — (32) (188) 526 345 (1)
Subprime private-
label securities. . 1,581 (125) — — — — (176) — — 1,280 (125)
Mortgage revenue
bonds. . . . . . . . . 609 141 — — — — (26) — — 724 144
Other. . . . . . . . . . . 152 1 — — — — (6) (147) 143 143 —
Non-mortgage-
related:
Asset-backed
securities . . . . . . 12 — — — — — (5) (9) 2 — —
Total trading securities .$ 4,576 $ 50 $ — $ 672 $ (170) $ — $ (678) $ (971) $ 759 $ 4,238 $ 54
Available-for-sale
securities:
Mortgage-related:
Fannie Mae . . . . . . $ 114 $ — $ 44 $ 1,756 $ (383) $ — $ (22) $ (1,023) $ 460 $ 946 $ —
Freddie Mac . . . . . 3 — — — — — (1) — 10 12 —
Alt-A private-label
securities . . . . . . 7,049 (100) 119 — — — (974) (1,684) 2,846 7,256 —
Subprime private-
label securities. . 9,932 (386) (580) — (363) — (1,017) — — 7,586 —
Mortgage revenue
bonds. . . . . . . . . 11,030 (22) 834 — (109) — (1,486) — — 10,247 —
Other. . . . . . . . . . . 3,806 (7) 50 — — — (404) — — 3,445 —
Total available-for-sale
securities . . . . . . . . . $ 31,934 $ (515) $ 467 $ 1,756 $ (855) $ — $ (3,904) $ (2,707) $ 3,316 $ 29,492 $ —
Mortgage loans of
consolidated trusts . . $ 2,207 $ 8 $ — $ 184 $ — $ — $ (339) $ (106) $ 365 $ 2,319 $ 9
Net derivatives. . . . . . . . 104 123 — — — (4) (87) (71) — 65 59
Long-term debt:
Of Fannie Mae:
Senior floating . . . . $ (421) $ (88) $ — $ — $ — $ — $ 103 $ — $ — $ (406) $ (88)
Of consolidated trusts.(627) (35) — — 4 (70) 89 185 (311) (765) (19)
Total long-term debt . . . $ (1,048) $ (123) $ — $ — $ 4 $ (70) $ 192 $ 185 $ (311) $ (1,171) $ (107)