Telstra 2009 Annual Report Download - page 177

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Telstra Corporation Limited and controlled entities
162
Notes to the Financial Statements (continued)
(c) Hedge Relationships (continued)
18. Financial risk management (continued)
Table K Telstra Group and Telstra Entity - 30 June 2008
Derivative hedging instruments - cross currency and interest rate swaps
Final currency & interest
positions
Face value Notional / Face value Notional value Face / Notional Value
Pre hedge
underlying
exposure
Interest rate
swap receive
fixed /(pay)
float
Cross currency
swap receive/
(pay) float
Cross currency
swap receive
fixed
Cross currency
swap receive /
(pay) float
Cross currency
swap pay
fixed
Interest rate
swap receive
float /(pay)
fixed
Interest rate
swap receive
fixed /(pay)
float
(Pay)/receive
float Pay fixed
Native
currency Native currency Final leg - Australian dollar Australian dollar
$m $m $m $m $m $m $m $m $m $m
In hedge relationships
Offshore borrowings - fixed
Swiss francs. . . . . . . . . . . . (300) (300) 300 - (328) - (328) - - (328)
Euro . . . . . . . . . . . . . . . . (4,500) (4,500) 4,500 - (7,450) - (3,640) - (3,810) (3,640)
British pound . . . . . . . . . . . (200) (200) 200 - (584) - (360) - (224) (360)
Japanese yen. . . . . . . . . . . (26,000) - - 26,000 (164) (163) - - (164) (163)
United States dollar. . . . . . . (670) (500) 500 170 (1,177) - (550) - (627) (550)
Offshore borrowings - floating
Australian dollar. . . . . . . . . (250) - - - - - (250) - - (250)
Japanese yen. . . . . . . . . . . (7,000) - 7,000 - (115) - - - (115) -
United States dollar. . . . . . . (655) - 655 - (630) (106) - - (630) (106)
Domestic loans - floating
Australian dollar. . . . . . . . . (275) - - - - - (275) - - (275)
Net foreign investments
Hong Kong dollar . . . . . . . . 4,200 - (4,200) - 640 - - - 640 -
(9,808) (269) (5,403) - (4,930) (5,672)