AIG 2015 Annual Report Download - page 254

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ITEM 8 / NOTE 4. FAIR VALUE MEASUREMENTS
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Changes in Level 3 Recurring Fair Value Measurements
The following tables present changes during the years ended December 31, 2015 and 2014 in Level 3 assets and
liabilities measured at fair value on a recurring basis, and the realized and unrealized gains (losses) related to the
Level 3 assets and liabilities in the Consolidated Balance Sheets at December 31, 2015 and 2014:
Net Changes in
Realized and Unrealized Gains
Unrealized Purchases, (Losses) Included
Fair Value Gains (Losses) Other Sales, Gross Gross Fair Value in Income on
Beginning Included Comprehensive Issues and Transfers Transfers End Instruments Held
(in millions) of Year in Income Income (Loss) Settlements, Net In Out
of Year at End of Year
December 31, 2015
Assets:
Bonds available for sale:
Obligations of states, municipalities
and political subdivisions $ 2,159 $ 1 $ (85) $154 $- $ (105) $ 2,124 $ -
Non-U.S. governments 30 -(7) 10 - (1) 32 -
Corporate debt 1,883 15 (109) (210) 1,515 (1,724) 1,370 -
RMBS 16,805 1,052 (512) (808) - - 16,537 -
CMBS 2,696 77 (95) 118 - (211) 2,585 -
CDO/ABS 6,110 149 (258) 300 7 (139) 6,169 -
Total bonds available for sale 29,683 1,294 (1,066) (436) 1,522 (2,180) 28,817 -
Other bond securities:
Corporate debt - - - 1 16 - 17 -
RMBS 1,105 32 -460 43 (59) 1,581 (27)
CMBS 369 (3) -(177) 4 - 193 (13)
CDO/ABS 7,449 646 -(1,658) 698 (80) 7,055 (87)
Total other bond securities 8,923 675 -(1,374) 761 (139) 8,846 (127)
Equity securities available for sale:
Common stock 1 2 - (3) - - - -
Preferred stock - - - - - - - -
Total equity securities available for sale 1 2 - (3) - - - -
Other equity securities - (1) -(7) 22 - 14 (2)
Mortgage and other loans receivable 6 - - 5 - - 11 -
Other invested assets 5,650 435 (789) (530) 117 (229) 4,654 -
Tot al $ 44,263 $ 2,405 $(1,855) $(2,345) $2,422 $ (2,548) $ 42,342 $(129)
Liabilities:
Policyholder contract deposits $ (1,509) $ (315) $ - $ (465) $- $ - $ (2,289) $64
Derivative liabilities, net:
Interest rate contracts (74) - - 24 - - (50) (1)
Foreign exchange contracts (8) 1 - - - - (7) 1
Equity contracts 47 2 - 5 - - 54 (3)
Commodity contracts - - - - - - - -
Credit contracts (978) 186 -287 - - (505) 95
Other contracts (59) 79 -(68) - - (48) 76
Total derivative liabilities, net(a) (1,072) 268 -248 - - (556) 168
Long-term debt(b) (213) 10 -20 - - (183) 17
Tot al $ (2,794) $ (37) $ - $ (197) $- $ - $ (3,028) $249